Google Cloud sur le point de détrôner Microsoft en deuxième position !

• Microsoft est depuis longtemps le deuxième fournisseur sur le marché du cloud en termes de revenus
• Cependant, une nouvelle analyse de J. Gold Associates suggère que Google Cloud pourrait se rapprocher davantage de Microsoft que prévu
• Les revenus de Google Cloud en matière d’hébergement cloud pur pourraient bientôt surpasser ceux de Microsoft Azure

Les rapports financiers peuvent parfois sembler hasardeux. Ils peuvent donner une impression de flou. Les entreprises ont tendance à regrouper plusieurs produits dans un même segment de reporting et n’offrent souvent pas de ventilation des revenus, rendant ainsi difficile la compréhension des sources de ces revenus. Cependant, l’analyste Jack Gold a tenté de se concentrer sur les revenus d’hébergement dans le secteur des hyperscalers et ses découvertes sont pour le moins captivantes.

En résumé, les revenus de Google Cloud en matière d’hébergement cloud pur approchent significativement ceux d’Azure, à moins d’un milliard de dollars près, d’après les calculs de Gold. À ce rythme, Google Cloud pourrait bientôt atteindre la seconde place sur le marché.

« Google Cloud est pratiquement au même niveau que Microsoft Azure en termes de revenus, et affiche un taux de croissance plus élevé », a écrit Gold dans une note de recherche. « D’ici quatre ans, nous prévoyons que les revenus de Google Cloud dépasseront ceux d’Azure de 55% si ces taux de croissance se maintiennent. »

Comment cela se fait-il ? Revenons sur quelques éléments. Fierce rapporte généralement la part de marché du cloud en se basant sur les chiffres du Synergy Research Group, qui évalue les revenus tirés de services tels que l’infrastructure-as-a-service ou le software-as-a-service. Selon Synergy, Amazon, Microsoft et Google Cloud détenaient respectivement des parts de marché de 31 %, 20 % et 13 % à la fin du troisième trimestre 2024.

John Dinsdale, analyste en chef chez Synergy, a indiqué à Fierce que si le marché global du cloud représentait environ 84 milliards de dollars et qu’il y avait une différence de 7 % entre la deuxième et la troisième place, cela signifierait que Google Cloud serait environ 6 milliards de dollars derrière Microsoft. Bien qu’il n’ait pas pu faire de prévisions, il a noté que « historiquement, il a fallu environ douze trimestres pour que les revenus de Google dans ce secteur augmentent de 6 milliards de dollars. Pendant ces mêmes douze trimestres, ceux de Microsoft ont augmenté de près de 10 milliards de dollars. »

Cependant, selon les calculs de Gold (et croyez-nous, nous avons vu ses tableaux), l’écart n’est pas aussi vaste.

Qu’est-ce qui explique cette différence ? Gold et son équipe ont fait de leur mieux pour établir des chiffres précis concernant les revenus d’hébergement cloud des trois grands hyperscalers. Pour Microsoft, ils estiment que les revenus d’Azure représentent environ 50 % des revenus « cloud » déclarés, un secteur selon Gold encombré d’autres produits. Il a également précisé que Microsoft n’a pas répondu à ses tentatives de contact avant la publication de son rapport.

Les prévisions de Gold dessinent le portrait d’une concurrence serrée entre Google Cloud et Azure, le premier étant moins d’un milliard de dollars derrière le second, avec une croissance presque deux fois plus rapide en moyenne. Cela signifie que Google Cloud pourrait se hisser à la seconde place du marché dès la fin de cette année.

Et même si ses chiffres étaient erronés de 20 ou 30 % concernant les revenus d’Azure, Gold reste convaincu que la réalité reste que Google se rapproche de Microsoft de manière plus significative qu’il ne le souhaiterait. (Cependant, tous deux sont encore très loin derrière Amazon.)

Prendre de l’altitude

Lorsqu’on lui a demandé comment Google Cloud parvenait à rattraper rapidement Microsoft, Gold a mentionné plusieurs éléments favorables à Google. D’une part, il a indiqué que Google Cloud réussit beaucoup mieux dans le segment des petites et moyennes entreprises que Microsoft. D’autre part, il a également noté que Google bénéficiait d’un bon élan dans le secteur public et utilise des tarifs compétitifs à son avantage. En revanche, Microsoft est solide auprès des grandes entreprises, mais doit rivaliser avec des acteurs comme IBM et SAP dans ce domaine.

De plus, Gold a précisé que Google Cloud fait « un gros effort sur l’IA », alors que Microsoft « a encore moins de position ici malgré ses relations avec OpenAI ».

Cela signifie-t-il que Microsoft est en train de s’engager dans une stratégie perdante ? Pas nécessairement, a-t-il répondu. « L’IA bénéficiera à tous », a-t-il expliqué. « Mais cela signifie que Microsoft avec Azure n’a pas été assez agressif dans les marchés que Google a conquis. »

Cette pression pourrait-elle inciter Microsoft à réagir plus vigoureusement ? C’est tout à fait probable. Microsoft a d’ailleurs déjà annoncé son intention d’investir 80 milliards de dollars dans l’expansion de centres de données dotés d’IA à l’échelle mondiale d’ici 2025. Vous pouvez en savoir plus à ce sujet ici.