Parmi les principaux gagnants du marché vendredi dernier, Cipher Mining (CIFR), spécialisé dans le minage de blockchain, a facilement trouvé sa place dans le haut du classement du screener de Barchart pour les volumes d’options boursières inhabituels. Cette liste réunissant des transactions intrigantes sur le marché des dérivés mérite toujours d’être consultée pour saisir les tendances des mouvements des investisseurs avisés.

À la clôture de vendredi, le volume total des options sur les actions de CIFR s’élevait à 96 314 contrats, par rapport à un intérêt ouvert de 236 882. Ce chiffre représente une augmentation de 404,47 % par rapport à la moyenne du mois précédent, témoignant d’une demande significative. De plus, le volume des options d’achat a surpassé celui des options de vente, avec 52 250 contrats contre 44 064.

Sur le papier, ce rapport a donné une ratio volume d’options de vente/achat de 0,84. En se basant sur le flux d’options de vendredi, qui se concentre exclusivement sur de grosses transactions probablement réalisées par des investisseurs institutionnels, ce ratio peut être interprété de manière intuitive et donc positive. En effet, le sentiment net de négociation s’élevait à 469 500 $, favorisant largement les investisseurs optimistes.

Alors, cela signifie-t-il que l’action CIFR est à acheter ? Il semble que oui à première vue.

Les fondamentaux apparaissent positifs en raison d’un investissement de 50 millions de dollars de SoftBank (SFTBY), l’une des plus grandes sociétés d’investissement au monde. Selon un communiqué de presse, cet “investissement PIPE soutiendra le développement des centres de données HPC de Cipher et établira SoftBank comme un investisseur principal significatif dans Cipher.”

Combiné à d’autres catalyseurs, tels que le soutien vocal de l’administration Trump pour les cryptomonnaies, il est facile de conclure que l’action CIFR pourrait être un investissement évident. Cependant, les investisseurs potentiels devront examiner les données empiriques avant de prendre une décision.

Tendances Statistiques de l’Action CIFR : Indicateur de Volatilité

Bien qu’il soit tentant de spéculer sur l’action CIFR, les éléments statistiques concernant l’évolution de son prix ne témoignent pas d’une grande confiance. Sur une base hebdomadaire, les chances qu’une position ouverte au début de la période soit positive à la fin n’atteignent que 43,98 %. Un chiffre beaucoup moins favorable qu’un simple tirage de pièce. Fait intéressant, sur une période de quatre semaines, les chances s’améliorent pour atteindre 50,45 %. Cela traduit un changement assez remarquable en termes d’ampleur. Cependant, d’un point de vue gagnant-perdant, ni les haussiers ni les baissiers ne semblent avoir un avantage clair en ce qui concerne le trading de CIFR sur une période d’un mois.

Naturellement, les émotions humaines influencent le marché et l’évolution des prix ne dépend pas seulement de facteurs temporels. En d’autres termes, des comportements anormaux liés à la peur ou à la cupidité sur le marché peuvent provoquer des réactions plus accentuées. Cela semble être le cas pour Cipher Mining.

Vendredi, l’action CIFR a gagné près de 22 %. Cependant, sur l’ensemble de la semaine, la performance était de 5,52 %, ce qui demeure assez respectable comparé au rendement hebdomadaire moyen de 0,58 %. Lorsque CIFR affiche un rendement hebdomadaire entre 5 et 10 %, la quatrième semaine suivante voit un retour positif 47,06 % du temps.

Si l’on interprète les données de manière dynamique, la probabilité de succès diminue après une forte performance haussière. Le cas échéant, les baissiers n’ont pas non plus un avantage manifeste. Si les pessimistes souhaitent parier dans une direction, la meilleure chance se situerait dans la première semaine suivant un rendement d’une semaine compris entre 5 et 10 %.

Dès la deuxième semaine, les probabilités se rapprochent d’un tirage de pièce, ce qui n’est pas idéal pour une stratégie directionnelle, mais cela pourrait s’avérer intéressant en tant qu’outil de couverture de volatilité ou spécifiquement pour un long iron condor.

Elaborer des Stratégies d’Options Rationnelles

En regardant l’action CIFR de manière objective, deux stratégies potentiellement rationnelles s’offrent aux traders.

Tout d’abord, pour la semaine en cours, les tendances statistiques concernant le scénario négatif suggèrent un objectif de risque fixé à 4,91 $ d’ici ce vendredi (7 février). Les spéculateurs pourraient opter pour une approche relativement conservatrice et cibler un spread de put baissier de 5,50/5,00, visant un chiffre à 5 $ ou en dessous. Si cela se réalise à l’échéance, les traders seront éligibles à un paiement maximal, s’élevant à 163,16 % au moment de l’écriture.

Ensuite, je recommanderais de tirer parti de la tendance de l’action CIFR à voir sa courbe de volatilité s’élargir dans la deuxième semaine suivant un événement marquant. Les analyses de marché indiquent une possibilité d’une montée à 7,06 $ ou d’une chute à 4,64 $. Même si cela paraît ambitieux, les traders très offensifs pourraient envisager un long iron condor de put 5.00 et 5.50, et des calls 7.00 et 7.50 expérant pour le 14 février.

Article original rédigé par : Josh Enomoto.

Bon à savoir

  • Cipher Mining a récemment reçu un investissement significatif de SoftBank, renforçant sa position sur le marché.
  • Les fluctuations du marché des cryptomonnaies peuvent fortement influencer le prix de l’action CIFR.
  • Il est conseillé aux investisseurs de suivre les tendances des options pour mieux comprendre la direction du marché.

Au-delà des performances boursières de Cipher Mining, cet article soulève des questions sur la volatilité des actions technologiques et leur réponse aux événements économiques et politiques. La prudence reste de mise pour les investisseurs, qui doivent peser soigneusement les avantages et inconvénients avant de se lancer dans des choix d’investissement. Quelles stratégies adopter pour maximiser les chances de succès dans un environnement aussi fluctuant ?



By Jordan Jarson

Entrepreneur passionné par le business web et le webmarketing, j'ai mon propre site e-commerces et je m'occupe d'améliorer sa visibilité en ligne. À temps perdu, je fouille le net à la recherche de pépites que je partage à la communauté.

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