Les paris de Warren Buffett sur l’IA : 23,8 % du portefeuille de 298 milliards de dollars de Berkshire Hathaway dans deux actions prometteuses d’IA !

Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway, est surtout connu pour son approche axée sur la valeur, mais peu de personnes dans l’histoire peuvent revendiquer une meilleure croissance à long terme. Si un investisseur avait acheté une part de 1 000 dollars dans Berkshire au moment où l’Oracle d’Omaha a pris le contrôle de l’entreprise, cette position vaudrait aujourd’hui environ 39,7 millions de dollars.

Avec de telles performances, il n’est pas surprenant que Buffett soit une référence en matière d’investissement. Actuellement, peu de sujets suscitent autant d’intérêt que l’intelligence artificielle (IA). Si vous souhaitez savoir comment Buffett envisage la révolution de l’IA, penchons-nous sur deux actions en forte croissance qui représentent 23,8 % des 298 milliards de dollars de portefeuille boursier de Berkshire.

Comment Buffett investit dans la révolution de l’IA ?

Keith Noonan : Apple (AAPL -0.06%) a joué un rôle prédominant dans la performance exceptionnelle de Berkshire Hathaway au cours des cinq dernières années. Buffett a commencé à investir dans Apple au premier trimestre de 2016, et une combinaison d’achats supplémentaires ainsi que des gains significatifs a propulsé cette action au rang de première position dans le portefeuille d’investissement de l’entreprise. Aujourd’hui, Berkshire détient 300 millions d’actions Apple, ce qui représente 23,1 % de son portefeuille total.

Étant le principal actif de Berkshire, Apple constitue donc de facto le plus gros pari de l’entreprise sur l’IA, avec des atouts considérables dans le secteur et l’industrie technologique. Les iPhones d’Apple dominent constamment le marché mondial en matière de revenus et de rentabilité, et la plateforme mobile de la société bénéficie d’une intégration de l’IA sur plusieurs fronts.

Apple semble à peine effleurer la surface de la valeur à long terme que l’intelligence artificielle peut apporter à son secteur, et l’entreprise commence à rendre l’IA centrale dans son activité de logiciels et de services hautement rentables. Il est presque certain qu’Apple intègrera davantage cette technologie révolutionnaire dans sa stratégie concernant les dispositifs connectés, les maisons intelligentes, et d’autres secteurs.

Cependant, malgré les nouvelles opportunités de performances et de croissance à long terme, Berkshire a en réalité réduit sa position dans les actions d’Apple. Depuis qu’elle a vendu une partie de ses actions au quatrième trimestre dernier, la société de Buffett a cédé environ 605 millions d’actions, diminuant sa position d’environ 70 %.

Alors que le reste du marché reste largement optimiste face à la révolution de l’intelligence artificielle, les récentes ventes d’actions de Berkshire ont en fait réduit l’exposition de l’entreprise à cette tendance. Au lieu de cela, Berkshire a choisi de renforcer sa trésorerie.

Berkshire détient désormais un total record de 325,2 milliards de dollars en liquidités et investissements à court terme. Ce changement indique que la société adopte une approche prudente vis-à-vis des actions et pourrait penser que les valorisations d’Apple et du marché en général sont devenues excessives.

Face à plusieurs risques macroéconomiques et géopolitiques à l’horizon, les mouvements récents de Berkshire rappellent aux investisseurs l’importance de garder les valorisations à l’esprit, même si la révolution de l’IA n’en est qu’à ses débuts.

Amazon : le meilleur stock d’IA sur le marché ?

Jennifer Saibil : Buffett a une position relativement modeste dans Amazon (AMZN -1.02%), ce qui n’est pas typique pour lui, puisqu’il n’a investi qu’en 2019. Berkshire Hathaway possède 10 millions d’actions, soit 0,7 % du portefeuille total.

À l’origine, lorsque Buffett a investi dans Amazon, Amazon Web Services (AWS) était encore en plein développement. Amazon est aujourd’hui bien plus qu’un simple acteur du e-commerce, et AWS est l’un de ses segments à la croissance la plus rapide. De plus, AWS génère plus de 60 % de l’ensemble du revenu d’exploitation de l’entreprise.

Et encore plus significatif, AWS a récemment intensifié son utilisation de l’IA. L’émergence de ChatGPT a émerveillé le monde lors de son lancement il y a deux ans, et Amazon a vite suivi avec ses propres capacités d’IA générative. Et comme toujours avec Amazon, l’entreprise le fait en grand.

Le PDG Andy Jassy a déclaré qu’au cours des dix-huit derniers mois, Amazon avait lancé plus de nouvelles fonctionnalités d’IA que tous ses concurrents réunis, proposant une vaste gamme de solutions adaptées à chaque type de demande et de budget.

Amazon propose trois catégories de services : des solutions entièrement personnalisables permettant aux programmeurs de créer leurs propres modèles linguistiques, des solutions semi-personnalisables utilisant les modèles d’Amazon, et des solutions clés en main pour les petites entreprises cherchant à réduire les coûts tout en utilisant facilement ces technologies. De plus, Amazon va au-delà des puces fournies par son partenaire Nvidia en développant ses propres puces pour les clients à la recherche d’options économiques.

L’IA accélère également l’adoption des services cloud d’AWS. Les entreprises désireuses de profiter des capacités incroyables offertes par l’IA générative doivent s’inscrire sur le cloud, et le nombre de nouveaux clients rejoignant AWS augmente à un rythme soutenu. Les ventes d’AWS ont ainsi connu une hausse de 19 % au troisième trimestre.

La direction perçoit une opportunité considérable dans l’IA. Cette activité est déjà évaluée en milliards de dollars, et Jassy a déclaré plus tôt cette année : “Je ne sais pas si l’un d’entre nous a déjà eu connaissance d’une possibilité comme celle-ci dans le domaine technologique depuis longtemps, probablement depuis l’avènement du cloud, peut-être même depuis Internet.”

Pour ceux cherchant à s’exposer aux meilleures opportunités offertes par l’IA, Amazon est un excellent choix.