Le moteur de l’industrie des sciences de la vie en santé : CLA

Les secteurs de la santé et des sciences de la vie (HCLS) sont confrontés à une série de problématiques interconnectées qui conduiront à quatre moteurs d’activité principaux en 2025.

Explorons la manière dont ces moteurs pourraient se déployer, en particulier dans le secteur des soins pour les personnes âgées, dans les hôpitaux et systèmes de santé, chez les médecins et dentistes, et dans les sciences de la vie, afin d’aider votre organisation à se préparer aux fluctuations du marché, à la transformation numérique et à la croissance stratégique.

1. Une nouvelle administration, un Congrès moteur de changements

L’impact des élections de 2024 est considérable, promettant de modifier significativement la trajectoire réglementaire et législative du secteur HCLS pour au moins les deux prochaines années.

Nous pouvons nous attendre à des lois et réglementations favorisant une approche plus libérale et entrepreneuriale, notamment en soutien à Medicare Advantage (MA) et des modifications fiscales (comme la loi sur les réductions fiscales et l’emploi et les crédits de recherche et développement). Les marchés devraient répondre positivement, ce qui pourrait stimuler l’innovation dans le développement de nouveaux traitements et technologies.

En revanche, la nouvelle administration et le Congrès pourraient chercher à réguler le gouvernement, protéger les consommateurs (prix, concurrence), et réduire les coûts des soins de santé et des médicaments. Cela pourrait impliquer des réformes des programmes Medicaid et MA, tout en maintenant les fusions et acquisitions à l’affût.

Cependant, ces objectifs contradictoires doivent se développer dans un contexte de 36 trillions de dollars de dette nationale, d’un déficit budgétaire fédéral atteignant près de 2 trillions de dollars, et d’une augmentation des paiements d’intérêts — ce qui pourrait créer un environnement complexe.

2. Les besoins de croissance stratégique dictent les transactions

De nombreuses organisations aspirent à une croissance stratégique en 2025, ce qui devrait entraîner une multiplication des transactions. Des options telles que les fusions, acquisitions, coentreprises ou autres alliances stratégiques permettront aux entités HCLS de mieux se positionner pour l’avenir.

Certaines secteurs pourraient connaître davantage de consolidation (voir discussion sur les marges ci-dessous), tandis que d’autres transactions pourraient viser la croissance des marchés, des volumes, des services, et une meilleure position dans les négociations contractuelles. Les incitations à la croissance pourraient inclure un accès au capital (pour construire ou moderniser des installations ou acheter et déployer de la technologie) ou réaliser de meilleures économies d’échelle (coût de la main-d’œuvre, des fournitures, conformité réglementaire, etc.).

Des taux d’intérêt plus bas pourraient stimuler l’intérêt pour les transactions, bien que cela puisse être atténué par un nombre réduit de baisses des taux de la Réserve fédérale en 2025. Dans le même temps, de nombreux propriétaires d’entreprises approchent de la retraite et envisagent de vendre leurs activités. S’ils sont bien positionnés, ces propriétaires peuvent réaliser la valeur qu’ils ont développée au cours de leur carrière dans un marché à la recherche d’opportunités de croissance.

3. L’amélioration de la situation financière pourrait forcer les prestataires à agir

La divergence de stabilité financière se poursuit dans le secteur HCLS — alors que beaucoup ont retrouvé des marges d’avant la pandémie, d’autres sont encore en difficulté.

Ceux dont les marges sont déprimées pourraient être contraints de se tourner vers les fusions et acquisitions pour survivre. Pour certains, la nécessité d’améliorer leur situation financière pourrait les pousser à agir tant sur le plan des dépenses que des revenus.

Concernant les dépenses, les organisations pourraient envisager de restructurer leurs modèles opérationnels, d’externaliser certaines fonctions et de réévaluer leurs besoins en matière de chaîne d’approvisionnement, surtout en cas de problèmes commerciaux ou d’échanges.

Du côté des revenus, attendez-vous à des changements continus de localisation et de lignes de services, incluant l’expansion des soins externes ou la fermeture de ceux qui ne sont pas rentables, ainsi que l’ajout de nouveaux services ou l’arrêt de certains d’entre eux.

Les technologies et les innovations peuvent aider à alimenter les gains d’efficacité (côté dépenses) et les innovations en matière de soins (côté revenus). Les négociations contractuelles, notamment celles impliquant MA, pourraient devenir compliquées, car plus de la moitié des bénéficiaires nationaux disposent de ces plans.

4. La technologie et l’intelligence artificielle comme moteurs d’efficacité

Des solutions technologiques et d’IA importantes se développent suffisamment pour renforcer les efficacités en améliorant les flux de travail, en réduisant la charge administrative et en optimisant les options de soins. L’IA peut rationaliser et automatiser le cycle de revenus, et peut être utilisée pour agréger des ensembles de données disparates, en faisant émerger des insights, en comprenant les indicateurs cliniques pour une meilleure délivrance de soins, et en allégeant les tâches manuelles répétitives et fastidieuses.

Les innovations technologiques continuent d’améliorer la sécurité et l’efficacité de la prestation des soins dans l’industrie. Cependant, les prestataires devraient devenir plus prudents dans leurs achats de technologies ou de logiciels, recherchant des solutions qui s’intègrent parfaitement dans les systèmes existants et qui informent sérieusement sur la cybersécurité. Les investisseurs pourraient se concentrer sur des innovations financièrement viables.

À quoi s’attendre dans chaque secteur du HCLS

Comment ces quatre moteurs affecteront-ils les soins de longues durées, les hôpitaux et systèmes de santé, les médecins et dentistes, ainsi que les sciences de la vie ?

Soins de longue durée

Le mandat de dotation en personnel pour les maisons de retraite sera probablement abrogé par le Congrès. En revanche, les réformes Medicaid ou des soins à domicile et communautaires pourraient affecter négativement les maisons de retraite ; l’impact variera selon les États. Le MA pourrait être une cible pour les réformes du Congrès — ce qui pourrait être un coup de pouce pour un secteur entier luttant contre la lourdeur administrative et les remboursements minimes liés à ces contrats.

Il est incertain de savoir comment le Congrès et la nouvelle administration traiteront le rôle des capitaux privés (PE) dans les soins de santé — il pourrait y avoir moins de surveillance sur les accords de PE que par le passé, mais il ne faut pas croire qu’ils sont totalement absents de leur radar, surtout si ces accords mènent à des consolidations importantes.

La situation financière des soins de longue durée diverge et pourrait continuer à entraîner plus d’activité transactionnelle, notamment pour des fournisseurs à site unique. L’accès au capital — pour la stabilité financière, les technologies, et l’IA — est également un moteur pour les transactions.

Pour améliorer leur situation financière, les propriétaires et opérateurs pourraient continuer à réduire leur recours aux agences, se diversifier en offrant de nouveaux services à travers le continuum post-aigu, et se concentrer sur les scores de qualité. Les entités les plus avancées devraient envisager des structures de paiement basées sur la valeur (comme les plans de besoins spéciaux institutionnels), bien que certaines d’entre elles doivent comprendre comment de nouveaux modèles, comme le modèle Transforming Episode Accountability Model (TEAM), pourraient affecter leurs zones géographiques.

Attendez-vous à ce que les innovations technologiques améliorent l’efficacité dans des domaines tels que le processus d’admission ou le cycle de revenus. Elles pourraient également réduire les coûts grâce à l’utilisation de robots ou d’autres outils technologiques.

Hôpitaux et systèmes de santé

Surveillez une activité soutenue au Capitole, y compris des lois sur la transparence des prix, des paiements neutres en matière de sites, et le programme de rabais sur les médicaments 340B. Les réformes Medicaid pourraient avoir des impacts négatifs sur les hôpitaux si le nombre d’individus couverts diminue, ou si les mécanismes de remboursement — tels que les paiements dépareillés ou ceux dirigés par l’État — sont modifiés. Cet impact variera selon les États.

En cas d’imposition de tarifs, cela pourrait nuire aux chaînes d’approvisionnement des hôpitaux. Les prestataires pourraient bénéficier du Congrès ou de la nouvelle administration sur les réformes MA, comme la limitation de l’utilisation des algorithmes ou des autorisations préalables. Les accords entre hôpitaux et systèmes de santé devraient se poursuivre — certains pourraient viser à réaliser des économies d’échelle, à favoriser la croissance des volumes ou à obtenir plus de poids dans les négociations avec les assureurs, tandis que d’autres pourraient être nécessaires pour assurer la continuité des opérations.

Alors que ce segment cherche à se transformer de l’intérieur, cela pourrait conduire à de nouvelles collaborations ou alliances. Plus de coentreprises (par exemple, avec des centres de chirurgie ambulatoire) et de nouveaux partenariats pourraient se former dans le but de favoriser la croissance dans le cadre des services externes.

Les structures de management pourraient être aplaties et l’externalisation de certaines fonctions (comme le cycle de revenus) envisagée. Le calcul financier pour certains pourrait nécessiter la fermeture des établissements ou services sous-performants. Les petits établissements ruraux et les grands hôpitaux de filet de sécurité urbains se trouvent confrontés à des circonstances inhabituelles dans cet environnement.

Les conflits contractuels avec les plans MA devraient se poursuivre, surtout avec des systèmes plus grands tentant de négocier des termes et des tarifs améliorés.

Les innovations technologiques et d’IA peuvent mener à des améliorations et des gains d’efficacité dans des domaines clés comme :

• Les processus de sortie des patients
• La délivrance de soins virtuels
• Les scribes AI
• Les fonctions de cycle de revenus
• La qualité des soins

Médecins, dentistes

Le Congrès prévoit probablement d’élaborer une solution à long terme pour les réductions de remboursement des médecins par Medicare et peut-être d’atténuer la coupure de 2025. Les efforts pour aborder plusieurs politiques sous la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi (TCJA) pourraient avoir des impacts sur ce secteur en raison de leurs structures de propriété à but lucratif.

Les attentes sont que le Congrès travaillera à aborder les politiques de la TCJA — mais la manière dont cela sera fait pourrait engendrer des tensions. Un nouvel effort pour modifier l’interdiction des hôpitaux détenus par des médecins pourrait voir le jour, celle-ci interdisant pour l’instant leur croissance.

Toute avancée vers la neutralité des sites pour les paiements hospitaliers devrait être perçue positivement par les pratiques indépendantes. L’activité transactionnelle devrait se poursuivre, y compris par des organisations de services de gestion, des investissements privés ou des modèles d’emploi.

Certaines transactions pourraient rechercher une viabilité financière à long terme, un accès à des connaissances opérationnelles et financières, une capacité à négocier de meilleurs contrats avec les payeurs, ou un accès à la technologie. Cependant, un mécontentement persiste parmi les médecins concernant un manque d’autonomie sur leur pratique.

Les technologies et l’IA dans les soins virtuels, l’imagerie, les “scribes” médicaux, et la réduction de la charge administrative sont déjà avancées et continueront d’être intégrées dans les pratiques.

Sciences de la vie

Une mentalité de marché libre à DC pourrait stimuler l’activité dans ce secteur, qui a été relativement lent cette année. Le Congrès pourrait s’attaquer à des questions telles que le crédit de recherche et développement de l’article 174, ce qui pourrait également soutenir l’activité.

En revanche, la Federal Drug Agency et d’autres organismes continuent de surveiller les coûts pharmaceutiques. Bien que l’avenir de la loi sur la réduction de l’inflation reste incertain, une des zones susceptibles de perdurer est un certain degré de négociation des prix des médicaments par Medicare.

Les tarifs ou problèmes commerciaux avec la Chine ou d’autres pays pourraient nuire à ce secteur, car de nombreux dispositifs, fournitures et matières premières proviennent de l’étranger. L’activité transactionnelle pourrait être soutenue par des taux d’intérêt plus bas et un environnement économique en amélioration.

Une variété d’accords pourrait viser à céder des actifs non essentiels et à se recentrer sur les compétences clés. En matière de technologie et d’IA, attendez-vous à une plus grande vigilance de la part des investisseurs (chemin financier viable) et des acheteurs (nécessité d’un retour sur investissement). Les solutions uniques et non intégrées pourraient devoir surmonter des obstacles plus importants à cet égard.

Comment CLA peut vous aider à naviguer dans les changements du secteur

Équipe HCLS de CLA analyse régulièrement ces éléments en mouvement, et tous méritent une attention constante. Des changements continuent de se produire, et votre organisation doit être consciente de ce que cela signifie pour elle.

Que vous recherchiez une analyse réfléchie, une planification financière, une prise de décisions stratégiques, des efficacités opérationnelles et financières, des services numériques et de cybersécurité, une assistance en matière de transactions, des stratégies fiscales, la planification patrimoniale, ou bien plus encore, contactez-nous dès aujourd’hui.

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