Poursuite choc : Payward, la maison mère de Kraken, accuse Etana et son PDG de fraude de 25 millions de dollars en garde de crypto-monnaies !

Payward, la société mère de l’échange de cryptomonnaies Kraken, a accusé son ancien partenaire de garde, Etana, et son PDG, Dion Brandon Russell, de mauvaise gestion de plus de 25 millions de dollars de fonds clients, selon une plainte amendée déposée au tribunal de district des États-Unis dans le Colorado lundi.

Kraken allègue qu’Etana Custody, actuellement en liquidation contrôlée par le tribunal dans le Colorado, a opéré un schéma “semblable à un Ponzi” où les actifs en garde ont été mélangés, dépensés pour des frais de fonctionnement et des investissements risqués, tout en étant faussement rapportés comme intacts aux clients.

La société basée dans le Wyoming a confié à Etana des centaines de millions de dollars pendant plusieurs années dans le cadre d’un partenariat pour faciliter les transactions en monnaie fiduciaire. Cependant, lorsque Kraken a essayé de retirer environ 25 millions de dollars de fonds réservés en avril 2025, l’entreprise prétend qu’Etana a retardé ce processus avec des problèmes de réconciliation prétendument fabriqués et des explications trompeuses.

Selon la plainte, Etana n’avait pas les fonds nécessaires pour répondre à cette demande de retrait et comptait sur de nouveaux dépôts pour couvrir les déficits.

“Kraken a des millions d’utilisateurs et des centaines de milliards de dollars de volume de transactions trimestriel. Nous ne sommes pas arrivés ici en nous laissant faire. Si vous prenez notre argent ou trompez nos clients, sachez ceci : nous vous retrouverons, nous vous poursuivrons en justice et nous ne nous arrêterons pas tant que justice n’aura pas été rendue,” a déclaré Matt Turetzky, responsable des litiges chez Kraken, dans des commentaires envoyés par email.

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Etana n’a pas répondu à une demande de commentaire avant la publication.

Le risque de contrepartie, c’est-à-dire le danger qu’une entreprise tenant ou facilitant les actifs des utilisateurs ne puisse pas les restituer, est devenu un enjeu majeur dans les marchés de la cryptomonnaie, où les utilisateurs dépendent souvent des échanges, prêteurs et gardiens pour protéger leurs fonds.

Contrairement à la finance traditionnelle, où la séparation, l’assurance et la supervision sont plus standardisées, les plateformes crypto ont historiquement fonctionné avec des contrôles plus relâchés, rendant plus difficile la vérification des actifs. Des défaillances très médiatisées, allant de FTX à des gardiens plus petits, ont démontré à quel point la confiance peut disparaître rapidement lorsque cette hypothèse se brise. Des cas comme le litige de Kraken avec Etana soulignent la même préoccupation fondamentale, à savoir si les fonds des clients sont réellement protégés ou exposés à des risques opérationnels et de liquidité en coulisses.

Kraken est un échange crypto basé aux États-Unis, opéré par Payward Inc., offrant des services de trading au comptant et dérivés, ainsi que des services de garde et de staking. Fondée en 2011, la plateforme sert à la fois des clients de détail et institutionnels à l’échelle mondiale, soutenant le trading d’actifs tels que le bitcoin et l’ether, ainsi que des facilités d’entrée et de sortie en monnaie fiduciaire. Elle est reconnue pour mettre l’accent sur la sécurité et la conformité réglementaire à travers différentes juridictions.

Etana est une société de garde axée sur la cryptomonnaie qui assurait des services d’entrée et de sortie en monnaie fiduciaire et tenait des actifs clients pour des échanges comme Kraken.

La plainte présente plusieurs cas présumés de mauvaise utilisation. Dans l’un d’eux, Etana aurait investi au moins 16 millions de dollars de fonds liés à Kraken dans des billets à ordre émis par Seabury Trade Capital, qui a ensuite fait défaut. Kraken prétend que ces fonds n’ont jamais été restitués et ont pu être détournés pour couvrir les dépenses de l’entreprise.

Dans un autre, Etana est accusé d’utiliser des actifs clients pour financer une stratégie de couverture contre les fluctuations de change, tout en conservant les revenus des investissements pour elle-même.

Tout au long de cette période, Kraken prétend qu’Etana a continué à émettre des relevés de compte et des mises à jour de tableau de bord montrant des soldes clients comme sûrs et entièrement comptabilisés, malgré des déficits internes.

La pression réglementaire a augmenté en 2025, lorsque les autorités du Colorado ont émis un ordre de cessation et de désistement et ont renforcé les exigences de capital. Etana a finalement engagé une procédure de liquidation en novembre 2025 et est maintenant sous le contrôle d’un administrateur judiciaire.

Kraken réclame au moins 25 millions de dollars de dommages-intérêts, ainsi que d’éventuels dommages-intérêts triples en vertu des revendications de vol civil, en plus de mesures injonctives et des frais d’avocat.

La plainte vise également Russell personnellement, alléguant qu’il exerçait un contrôle quasi-total sur les opérations d’Etana et dirigeait la mauvaise utilisation et la dissimulation des fonds.

D’autres entreprises de cryptomonnaies ont également rencontré des problèmes de liquidité ces derniers mois. Le prêteur institutionnel Blockfills a déposé le bilan en mars après avoir suspendu les retraits, rapportant environ 75 millions de dollars de pertes et faisant face à une plainte alléguant un usage abusif de fonds clients.