Or et argent en hausse, maintenant le pétrole s’emballe : un signal inquiétant pour le Bitcoin !

Pour les partisans du bitcoin, la situation actuelle est marquée par une succession d’obstacles. Après la flambée des métaux précieux, comme l’or et l’argent, qui a attiré des capitaux hors du marché des cryptomonnaies, c’est maintenant la hausse des prix du pétrole qui semble menacer la dynamique des forces macroéconomiques en faveur des investisseurs en bitcoin.

Le prix du baril de pétrole brut West Texas Intermediate (WTI), un type de pétrole léger provenant des champs texans et servant de référence pour les prix de l’énergie en Amérique du Nord, a augmenté de 12 % ce mois-ci, atteignant 64,30 dollars, le niveau le plus élevé depuis septembre. Le benchmark européen et international, le Brent, a connu une augmentation similaire pour atteindre 68,22 dollars.

Cela représente une mauvaise nouvelle pour les fervents défenseurs du bitcoin qui misent sur une inflation stable et des taux d’intérêt bas aux États-Unis et ailleurs afin de relancer un rallye. Après avoir franchi les 126 000 dollars début octobre, le bitcoin est tombé sous la barre des 90 000 dollars.

Le pétrole alimente l’inflation

Le pétrole est un élément clé dans la formation des prix des biens et services du quotidien. Ainsi, son augmentation impacte directement les coûts variés. Un prix du pétrole plus élevé rend l’essence plus chère, ce qui entraîne une hausse des coûts de transport pour des produits tels que la nourriture, les vêtements, ou l’électronique. Ces coûts sont, à leur tour, répercutés sur le consommateur final, augmentant ainsi le niveau général des prix dans l’économie.

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Cela pousse les travailleurs à demander des augmentations de salaire pour compenser l’inflation croissante, engendrant un cycle autoentretenu où les salaires augmentent, ce qui incite les entreprises à relever encore plus leurs prix.

Selon la Réserve fédérale, “nous constatons que le passage du prix du pétrole à l’inflation est à la fois économiquement et statistiquement significatif, se produisant tant directement que par des effets secondaires.” Des prix énergétiques plus élevés peuvent également accroître les attentes des consommateurs et des entreprises concernant l’inflation future, ce qui entraîne une hausse immédiate des prix alimentaires et des produits de base.

Les banques centrales réagissent généralement à l’inflation croissante en majorant les coûts d’emprunt, rendant le crédit et l’argent plus chers. C’est ce qu’a fait la Fed en 2022, lorsqu’elle a rapidement augmenté les taux d’intérêt pour contenir l’inflation, ce qui a provoqué une chute de 64 % du bitcoin cette année-là.

Cette dernière hausse des prix du pétrole intervient alors que la Fed fait face à de nouvelles inquiétudes concernant l’inflation. Mercredi, la banque a maintenu ses taux d’intérêt dans une fourchette cible de 4,5 % à 4,75 %, affirmant que l’inflation demeure “quelque peu élevée” en raison des tarifs imposés par le président Donald Trump sur les marchandises importées.

Selon ING, les déclarations accompagnant cette annonce laissent entendre que la Fed est “plus confiante quant à la conclusion du cycle d’assouplissement monétaire”. En d’autres termes, la Fed ne voit pas l’urgence de réduire les taux, et la hausse du pétrole pourrait renforcer sa position contre un assouplissement rapide de la liquidité.

Pourquoi le pétrole grimpe-t-il ?

Les craintes d’une action militaire des États-Unis contre l’Iran, un important producteur de pétrole, conjuguées à une baisse des inventaires américains, contribuent à cette montée des prix du pétrole.

Dans un post sur Truth Social mercredi, Trump a déclaré qu’une flotte massive se dirigeait vers l’Iran et a fait référence au Venezuela, que les forces militaires américaines ont attaqué plus tôt ce mois-ci. Il a appelé l’Iran à négocier sur les armes nucléaires sous peine de faire face à une “attaque américaine bien plus grave”.

En réponse à la menace de Trump, l’Iran a promis de “réagir comme jamais auparavant”, en soulignant les conséquences humaines et économiques d’une éventuelle aventure américaine.

Parallèlement, les données de l’Administration de l’information sur l’énergie (EIA) publiées mercredi ont montré que les inventaires de pétrole aux États-Unis avaient diminué de 2,3 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 24 janvier. Une baisse des inventaires de pétrole signale généralement une demande plus forte que l’offre, les raffineries puisant davantage dans leurs stocks pour répondre aux besoins.