L’intelligence artificielle (IA) pourrait bien être l’une des technologies les plus transformatrices de notre génération. Les chatbots d’IA tels que ChatGPT d’OpenAI sont déjà capables de répondre à des questions complexes et de générer instantanément des textes, des images et même du code logiciel sur demande. Cette technologie ne cessera de s’améliorer, mais son développement est coûteux, car il nécessite d’énormes centres de données équipés de puces spécialisées fournies par des entreprises comme Nvidia.
Morgan Stanley prévoit que Microsoft, Amazon, Alphabet et Meta Platforms vont investir ensemble 300 milliards de dollars dans les infrastructures de centres de données et de puces d’IA d’ici 2025. Cela profitera à Nvidia, mais d’importantes sommes d’argent iront également à d’autres fabricants de puces, concepteurs de puces et fournisseurs d’équipements de réseau.
Commencez vos matinées plus intelligemment ! Recevez les actualités du matin dans votre boîte mail chaque jour de marché. Inscrivez-vous gratuitement »
Il ne sera pas facile de choisir les gagnants et les perdants, mais une bonne nouvelle est qu’il n’est pas nécessaire que les investisseurs le fassent eux-mêmes. L’iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) est un fonds négocié en bourse (ETF) qui regroupe la majorité des actions de matériel impliquées dans la révolution de l’IA. Cela peut faciliter les choix pour les investisseurs, et voici pourquoi cela pourrait être un bon achat pour 2025.
Source de l’image : Getty Images.
Un ETF idéal pour le boom des dépenses en IA
Les ETF ont souvent des centaines, voire des milliers d’actions individuelles, mais celui-ci, étant hautement spécialisé, ne détient que 30 valeurs. Il investit uniquement dans des entreprises qui conçoivent, fabriquent et distribuent des semi-conducteurs, ce qui le rend très concentré. Par conséquent, les investisseurs devraient l’acheter dans le cadre d’un portefeuille diversifié d’autres fonds et actions individuelles.
Cela dit, l’ETF iShares peut offrir aux investisseurs toute l’exposition dont ils ont besoin au segment matériel du boom des dépenses en IA. Ses cinq principales positions représentent 38,3 % de la valeur totale de son portefeuille, et elles comprennent certains des acteurs majeurs du secteur :
Action | Pondération dans le portefeuille de l’ETF iShares |
|---|---|
1. Broadcom | 11.42% |
2. Nvidia | 7.83% |
3. Advanced Micro Devices | 7.11% |
4. Qualcomm | 6.11% |
5. Texas Instruments | 5.82% |
Sources de données : iShares. Les pondérations du portefeuille sont exactes au 24 décembre 2024 et sont sujettes à changement.
Broadcom fabrique des accéléromètres d’IA (un type de puce) pour des clients hyperscale comme Alphabet, qui les utilisent comme alternative aux puces de Nvidia. Ces accéléromètres peuvent être une option moins coûteuse, et les géants de la technologie peuvent les personnaliser selon leurs besoins. Broadcom fabrique également des équipements de mise en réseau pour les centres de données, y compris des commutateurs qui régulent la vitesse de transmission d’informations entre les puces et les dispositifs.
Nvidia reste le leader des puces d’IA dans le monde. Récemment, elle a lancé ses nouveaux processeurs graphiques (GPUs) Blackwell pour centres de données, offrant jusqu’à 30 fois plus de performances que son précédent modèle phare, le H100. Le GB200 de Blackwell devrait être la puce d’IA la plus prisée de l’année prochaine, et les premières estimations de ventes suggèrent que l’action Nvidia semble sous-évaluée actuellement.
Advanced Micro Devices tente également de concurrencer Nvidia sur le marché des GPU pour centres de données. L’entreprise prévoit de commencer à expédier un concurrent de Blackwell au second semestre de 2025, nommé MI350. Bien qu’AMD cherche à rattraper Nvidia dans le secteur des centres de données, elle est déjà un fournisseur leader de puces d’IA pour ordinateurs personnels. Cela pourrait constituer un marché de croissance important à l’avenir alors que davantage de tâches d’IA migrent des centres de données vers les dispositifs.
En dehors de ses cinq premières positions, l’ETF iShares détient d’autres actions importantes dans le domaine des puces. On trouve notamment Taiwan Semiconductor Manufacturing, qui fabrique de nombreuses puces d’IA conçues par Nvidia et AMD, ainsi que Micron Technology, qui fournit des puces de mémoire et de stockage leaders sur le marché pour les charges de travail d’IA.
L’ETF iShares peut aider les investisseurs à surpasser le S&P 500
L’ETF iShares a généré un rendement annuel composé de 11,2 % depuis sa création en 2001, surpassant le rendement annuel moyen de 8,5 % du S&P 500 sur la même période.
Cependant, cet ETF a affiché une hausse moyenne de 22,7 % par an au cours de la dernière décennie, grâce à de nouvelles technologies comme l’informatique en nuage, les logiciels d’entreprise, les smartphones et l’IA, qui ont accru la demande pour les puces. Pendant ce temps, le S&P a rendu un rendement annuel de seulement 13,7 %.
Il est peu probable que l’ETF iShares – ou tout autre fonds – puisse croître à un taux composé supérieur à 20 % de manière continue. Cependant, le secteur des puces pourrait connaître à l’heure actuelle une période de prospérité, favorisée par l’IA. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, estime que les opérateurs de centres de données dépenseront 1 trillion de dollars pour moderniser leurs infrastructures afin de répondre à la demande des développeurs d’IA dans les années à venir. Ainsi, les prévisions de dépenses colossales de Morgan Stanley pour 2025 pourraient encore augmenter en 2026, 2027, et au-delà.
D’un autre côté, si les logiciels d’IA ne s’avèrent pas aussi révolutionnaires que prévu, les géants de la technologie pourraient réduire leurs dépenses en puces et en matériel. Dans un tel scénario, de nombreuses actions de l’ETF iShares pourraient perdre une part importante de leur valeur.
C’est pourquoi, comme je l’ai mentionné précédemment, les investisseurs devraient acheter cet ETF uniquement dans le cadre d’un portefeuille équilibré comprenant d’autres fonds ou actions individuelles.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans l’ETF iShares Trust – iShares Semiconductor en ce moment ?
Avant d’acheter des actions de l’ETF iShares Trust – iShares Semiconductor, prenez en considération ces éléments :
La Motley Fool Stock Advisor, équipe d’analystes, a récemment identifié ce qu’ils considèrent comme les 10 meilleures actions à acheter en ce moment… et l’ETF iShares Trust – iShares Semiconductor n’en fait pas partie. Les 10 actions retenues pourraient générer des rendements importants dans les années à venir.
Considérons que Nvidia a fait partie de cette liste le 15 avril 2005… si vous aviez investi 1 000 $ à l’époque de notre recommandation, vous disposeriez aujourd’hui de 839 670 $!*
Stock Advisor fournit aux investisseurs un guide facile à suivre pour réussir, incluant des conseils sur la constitution d’un portefeuille, des mises à jour régulières des analystes et deux nouvelles propositions d’actions chaque mois. Le service Stock Advisor a plus que quadruplé le rendement du S&P 500 depuis 2002*.
Voir les 10 actions »
*Retours du Stock Advisor au 23 décembre 2024
Points à retenir
- L’intelligence artificielle connaît une croissance indéniable, soutenue par des investissements massifs des géants de la technologie.
- Le secteur des semi-conducteurs est au cœur de cette révolution technologique.
- L’ETF iShares Semiconductor est un moyen efficace pour s’exposer à cette dynamique sans avoir à sélectionner chaque action individuellement.
- Il reste essentiel pour les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles, même avec des fonds spécialisés.
- Les prévisions d’investissement en IA pourraient évoluer selon la réalité des avancées technologiques futures.
En somme, alors que l’IA promet un avenir formidable, les incertitudes qui l’entourent demandent une approche réfléchie de la part des investisseurs. Comment les entreprises et les investisseurs s’adapteront-ils aux évolutions du marché ? C’est une question à laquelle chacun doit réfléchir sérieusement.
L’essor de l’intelligence artificielle est fascinant ! Les investissements dans les semi-conducteurs témoignent d’une belle danse entre technologie et créativité. Quel avenir lumineux nous attend !