Lors d’un mémo interne récemment divulgué, Sam Altman a reconnu que Google est en train de rattraper OpenAI sur le plan technologique avec son modèle Gemini 3. Bien que cela soit préoccupant pour OpenAI, la véritable inquiétude réside dans la nécessité de construire une infrastructure solide avant que le marché ne ralentisse.
Importance de la situation. OpenAI prévoit d’investir plus de 100 milliards de dollars dans les années à venir dans la quête de l’intelligence artificielle générale (AGI). Cependant, l’entreprise dépend entièrement de Microsoft pour ses serveurs, de NVIDIA pour les processeurs, et d’investisseurs externes pour le financement. En revanche, Google génère 70 milliards de dollars de flux de trésorerie libre chaque année grâce à ses services comme la recherche, YouTube, et Google Cloud.
Dans cette compétition, tout le monde n’ira pas au bout de la route.
Une course contre la montre. OpenAI est confronté à une situation délicate :
- Si l’investissement en IA diminue d’ici 2026 ou 2027, OpenAI aura dépensé des dizaines de milliards sans avoir construit son infrastructure. L’entreprise restera tributaire de fournisseurs coûteux et ne pourra pas rivaliser avec Google sur les prix. Ne pas aller jusqu’au bout serait un scénario catastrophe.
- En revanche, si la bulle perdure jusqu’en 2030, OpenAI pourrait atteindre un seuil d’autosuffisance, disposer de ses propres puces, de ses centres de données, et réaliser des économies d’échelle. Cela lui permettrait de survivre même à la fin des financements.
Construire une entreprise, c’est comme construire un pont : cela ne sert à rien si l’on ne va pas jusqu’au bout.
Absence de protections. OpenAI ne dispose pas d’un avantage technologique durable. En matière d’IA, il n’existe pas de barrières clairement définies. Chaque avancée réalisée par OpenAI ou un autre acteur est rapidement reproduite par d’autres. La seule véritable force d’OpenAI réside dans les coûts. En maîtrisant son infrastructure, l’entreprise peut proposer des tarifs inégalables. À défaut, elle deviendrait un intermédiaire face à ceux qui détiennent vraiment les puces et serveurs.
Contexte du mémo. Ce document souligne que Altman anticipait déjà des turbulences avec la sortie de Gemini 3, qui cible précisément les domaines générant le plus de revenus pour OpenAI : l’automatisation du design web et de la programmation.
Altman a reconnu que “Google fait un excellent travail” et a averti que l’environnement serait difficile à court terme. Il a cependant encouragé son équipe à rester concentrée sur l’objectif d’atteindre la superintelligence, même si cela signifie rester en retrait temporairement.
Chiffres clés. OpenAI a vu son chiffre d’affaires passer de presque rien en 2022 à une projection de 13 milliards de dollars cette année, marquant l’une des croissances les plus rapides de l’histoire. Toutefois, pour atteindre les 200 milliards de dollars en 2030, il doit multiplier par 13 ses revenus actuels en moins de cinq ans.
Simultanément, OpenAI prévoit de dépenser 90 milliards de dollars uniquement en recherche et développement jusqu’en 2030, ce qui représente 45 % de ses revenus projetés. Les grandes entreprises technologiques investissent généralement entre 15 et 30 % de leur bénéfice brut en recherche, et non de leurs revenus totaux. Si OpenAI ne parvient pas à atteindre ses objectifs de revenus, ce pourcentage sera encore plus élevé.
En revanche, Google possède des avantages structurels difficiles à surmonter :
- Un flux de trésorerie considérable grâce à des produits établis et rentables.
- La capacité de financer l’IA pendant des années sans difficultés majeures.
- Une infrastructure développée sur plus d’une décennie avec ses TPUs.
OpenAI, quant à elle, dépend des financements externes. Le récent partenariat avec Oracle pour concevoir des composants de centres de données aux États-Unis marque une étape vers cette autonomie tant recherchée, comme l’a souligné Altman.
Enjeu majeur. L’écart technologique d’OpenAI face à des rivaux comme Google et Anthropic se resserre. Malgré l’injection de plus de 60 milliards de dollars de la part des investisseurs, valorisant OpenAI à 500 milliards de dollars, la confiance semble vaciller. Anthropic, fondée par d’anciens employés d’OpenAI, vise à dépasser son ancienne maison en générant des revenus à travers des solutions d’IA dédiées aux développeurs.
À retenir. Dans un contexte de forte concurrence, les défis d’OpenAI s’accumulent :
- Pression sur la rentabilité malgré des investissements colossaux.
- Risque de dépendance aux fournisseurs externes si l’infrastructure n’est pas maîtrisée.
- Horizons de financement et investissements instables face à une évolution du marché.
Il est essentiel de réfléchir à la manière dont OpenAI pourra naviguer dans ce paysage complexe. En tant qu’observateur, je me demande si l’entreprise saura transformer ces défis en opportunités, ou si elle finira par dépendre de ses concurrents plus établis. L’avenir de l’IA dépend de ces choix stratégiques décisifs.