Le 6 décembre, Netflix a officiellement annoncé l’acquisition des studios de cinéma et de télévision de Warner Bros. Discovery, ainsi que de la chaîne HBO et de la plateforme de streaming HBO Max, pour un montant total de 82,7 milliards de dollars.
Malgré cela, Paramount Skydance n’entend pas se laisser faire et a lancé une offre d’acquisition hostile pour prendre le contrôle complet de Warner Bros. Discovery, incluant la division télévision avec CNN, TBS, et d’autres chaînes.
La société dirigée par David Ellison a proposé une offre publique entièrement en espèces pour acquérir toutes les actions en circulation de Warner Bros. Discovery à 30 dollars par action, portant la valeur totale de l’entreprise à 108,4 milliards de dollars.
Cependant, Warner Bros. a refusé officiellement l’offre de Paramount Skydance et compte poursuivre les discussions avec Netflix pour son acquisition.
« Le conseil d’administration de Warner Bros. Discovery a déclaré unanimement que l’offre publique d’achat de Paramount Skydance n’est pas dans le meilleur intérêt de WBD et de ses actionnaires, et ne satisfait pas aux critères d’une “Proposition Supérieure” selon les termes de l’accord de fusion annoncé avec Netflix. Le conseil recommande aux actionnaires de WBD de rejeter l’offre de PSKY. »
Il reste à voir comment Paramount Skydance réagira à ce communiqué, mais l’offre pour les actionnaires reste d’actualité.
L’offre précédente de Paramount Skydance incluait un financement provenant du Public Investment Fund (PIF) d’Arabie Saoudite, de la Qatar Investment Authority (QIA) et de l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). On suppose que ces entités soutiendront également la nouvelle offre hostile.
Récemment, Paramount a affirmé son intention de maintenir des “fenêtres traditionnelles de distribution” et prévoit de sortir plus de 30 films en salles, un chiffre supérieur aux 12 films de Paramount et aux 13 films de Warner Bros. cette année, ce qui augmenterait significativement le volume de distribution si l’acquisition venait à se concrétiser.
En outre, Paramount vise à accroître ses sorties annuelles à 15 films d’ici 2026, 17 d’ici 2027 et 18 d’ici 2028.
Warner Bros. distribue généralement entre 12 et 14 films par an. Cette année, le studio a connu un succès considérable, se classant premier en part de marché grâce à des productions comme Superman de James Gunn, Sinners de Ryan Coogler, et Weapons de Zach Creggers.
L’offre de Netflix inclut un versement de 23,25 dollars en espèces et 4,5 dollars en actions Netflix pour chaque action WBD possédée au moment de la clôture de la transaction. Cela évalue WBD à 27,75 dollars par action, offrant une valorisation totale d’environ 72 milliards de dollars et un chiffre d’affaires total d’environ 82,7 milliards de dollars (sous réserve de conditions et de l’évolution de Netflix).
Après avoir signé un accord le 5 décembre, David Zaslav, le PDG de Warner Bros. Discovery, a déclaré que cette décision repose sur “la réalité d’un secteur en pleine transformation, tant dans la manière dont les histoires sont financées, produites, distribuées que découvertes”.
Netflix prévoit que l’accord soit finalisé d’ici 12 à 18 mois, sous réserve de l’approbation réglementaire. Pour sa part, Paramount, dirigée par Ellison, estime pouvoir conclure l’accord dans un délai d’un an.
Points à retenir
- Paramount Skydance met en place une stratégie d’acquisition agressive pour Warner Bros. Discovery.
- L’offre de Netflix est jugée plus favorable par le conseil d’administration de Warner Bros.
- Les ambitions de Paramount incluent un accroissement significatif de sa distribution cinématographique.
- Warner Bros. maintient une position forte avec des films populaires et un bon chiffre d’affaires.
- Les investissements pour cette acquisition impliquent des fonds conséquents de sources internationales.
Ce bouleversement dans le paysage médiatique peut susciter de nombreuses réflexions sur l’avenir de la distribution cinématographique et des plateformes de streaming. En tant qu’observateur passionné, je me questionne sur les enjeux qui se présentent à nous. Ne sommes-nous pas à l’aube d’une nouvelle ère où les solides piliers du cinéma se réinventent et s’adaptent continuellement pour répondre à un marché en constante évolution ? La confrontation entre ces géants pourrait redéfinir notre manière de consommer la culture, et je ne peux m’empêcher de m’interroger sur ce que cela signifie pour le public et les créateurs à venir.