Attention aux Traders de Bitcoin et Ethereum : Ne manquez pas le ‘Whipsaw Narratif’ avant la Décision de la Fed !

Résumé de la Situation

• Le Bitcoin se négocie à 89 842 $, tandis qu’Ethereum a dépassé la barre des 3 000 $ avant la réunion de la Réserve fédérale de mercredi.
• Les marchés anticipent à 97 % que la Fed maintienne les taux dans la fourchette de 3,5 à 3,75 %.
• L’attention s’est portée sur les commentaires de Powell concernant le marché de l’emploi, avec un chômage à 4,4 %.

Le Bitcoin et l’Ethereum ont respectivement enregistré des hausses de 2,1 % et de 3,5 % alors que les investisseurs attendent la prochaine décision sur les taux d’intérêt de la Fed prévue pour mercredi après-midi.

Actuellement, le Bitcoin s’échange à 89 842 $, un prix similaire à celui de la semaine dernière selon CoinGecko. De son côté, Ethereum a retrouvé le seuil des 3 000 $ pour la première fois depuis une semaine, se négociant autour de 3 026 $, après avoir grimpé de 2,1 % au cours des sept derniers jours.

À quelques heures de la première décision de taux de l’année par la Fed, l’outil CME FedWatch indique qu’il y a 97 % de chances que les taux d’intérêt restent inchangés.

Les traders sur le marché de prédiction Myriad, propriété de Dastan, la société mère de Decrypt, estiment à seulement 33 % les chances d’une baisse de taux de plus de 25 points de base avant juillet.

[not-theb]

[/not-theb]

Selon Jummy Xue, co-fondateur et directeur des opérations d’une société de gestion crypto institutionnelle, “Si la Fed maintient les taux à 3,5-3,75 %, cela est quasiment certain. Cependant, les traders de crypto doivent être prudents face à un ‘changement de récit’.” Il souligne que l’attention n’est plus sur le coût du capital, mais sur la sensibilité de la Fed face à un taux de chômage de 4,4 %.

En janvier, le Bureau of Labor Statistics a rapporté un taux de chômage de 4,4 % pour décembre, presque inchangé par rapport au taux révisé de 4,5 % de novembre.

Xue explique que si le président de la Fed, Jerome Powell, met davantage l’accent sur la résilience du marché du travail plutôt que sur l’inflation, cela pourrait exclure une baisse des taux en mars. Pour le Bitcoin, qui a prospéré sur l’attente d’un assouplissement monétaire continu, un tel changement pourrait transformer une réunion ‘neutre’ en catalyseur baissier à moyen terme.

Dans le contexte économique actuel, Xue s’attend à ce que les traders s’appuient principalement sur le trade de dévaluation, une stratégie qui envisage que les gouvernements continueront d’augmenter l’offre monétaire, érodant ainsi la valeur de la liquidité. Les investisseurs se dirigent alors vers des actifs moins facilement diluables comme les matières premières, l’immobilier et les cryptomonnaies.

Aurelie Barthere, analyste principale chez Nansen, a noté que Powell semblait préoccupé par la faiblesse du marché du travail lors de la réunion de décembre, et elle s’attend à ce que cela demeure. Elle souligne que même si l’économie américaine pourrait connaître une accélération au premier semestre 2026 grâce aux mesures fiscales, le marché du travail continue de se refroidir, notamment du côté de la demande.

Plus de commentaires de Powell sur le chômage pourraient ne pas être néfastes, ajoute-t-elle, en notant que les marchés de swaps overnight anticipent moins de deux baisses de taux après le départ de Powell en juin.

Elle indique également que si le ton de Powell reste accommodant comme en décembre, cela pourrait inciter à anticiper davantage de baisses de taux dès avant juin, en mars et avril.

Perspectives pour les cryptomonnaies

Les actifs numériques comme le Bitcoin et l’Ethereum ont tendance à bénéficier des attentes de baisse des taux d’intérêt, puisque des taux plus bas réduisent les rendements sur liquidités et obligations, encourageant ainsi la prise de risque. Inversement, un délai dans les baisses de taux peut exercer une pression sur les prix des cryptomonnaies, les traders replaçant leurs capitaux dans des actifs générant du rendement.

Cependant, la décision de mercredi n’est pas le seul événement macroéconomique à surveiller de près. Les analystes de QCP Capital, basés à Singapour, signalent également une échéance de financement le 30 janvier pour éviter une nouvelle fermeture du gouvernement américain, ainsi que des incertitudes concernant le prochain mouvement du Sénat sur le CLARITY Act et des marchés de devises volatils.

Points à retenir

• Le Bitcoin et l’Ethereum continuent de se redresser alors que l’attente pour la décision de la Fed grandit.
• Il existe des signaux contradictoires concernant le marché de l’emploi qui pourraient influencer les décisions de la Fed.
• La stratégie de préservation des actifs pourrait devenir plus répandue dans un contexte de dévaluation monétaire.
• Les traders doivent garder un œil sur les développements politiques et économiques au-delà de la réunion de la Fed.

En conclusion, les mouvements récents sur le marché des cryptomonnaies soulignent une interconnexion complexe entre l’économie traditionnelle et l’univers des actifs numériques. Alors que les investisseurs tentent de lire les signaux de la Fed et les tendances du marché du travail, il semble impératif d’adopter une approche équilibrée et informée pour naviguer dans cette période d’incertitude. Quel impact ces décisions économiques pourraient-elles avoir sur l’avenir des cryptomonnaies ? Cette question mérite une réflexion approfondie et engageante.