Bitcoin et Ethereum plongent alors que la Réserve fédérale maintient ses taux inchangés pour la troisième fois consécutive !

Résumé

• La Réserve fédérale a maintenu son taux d’intérêt directeur constant pour la troisième fois cette année, alors que les tensions au Moyen-Orient font grimper les coûts de l’énergie.
• Le Comité des banques du Sénat a validé la nomination de Kevin Warsh à la tête de la Réserve fédérale, le préparant à un vote final.
• Alors que le mandat de huit ans de Jerome Powell arrive à son terme le mois prochain, sa succession reste incertaine.

Mercredi, la Réserve fédérale a décidé de maintenir son taux d’intérêt directeur, adoptant une position prudente suite à ce qui pourrait être la dernière réunion du Comité fédéral de l’ouverture des marchés (FOMC) sous la présidence de Jerome Powell. Le taux reste fixe dans une fourchette de 3,5 % à 3,75 %, marquant la troisième fois cette année que cette institution fait une pause sur les ajustements de politique monétaire, alors que le conflit au Moyen-Orient menace l’économie mondiale.

Dans une déclaration, la Réserve a souligné que “les développements au Moyen-Orient contribuent à un niveau élevé d’incertitude sur les perspectives économiques.”

Cette décision de la Fed était attendue. Parallèlement, le Bitcoin et l’Ethereum s’échangeaient autour de 75 100 $ et 2 240 $ respectivement, avec des baisses observées immédiatement après l’annonce, selon CoinGecko. Au cours des dernières 24 heures, Bitcoin a chuté de 1,4 %, tandis qu’Ethereum a reculé de 2,3 %.

[not-theb]

[/not-theb]

Durant la conférence de presse qui a suivi la décision, Powell a indiqué son intention de rester membre votant du FOMC tout en se situant dans un rôle de gouverneur pour une durée qui reste à déterminer. Il a justifié cette décision par une “série d’attaques légales contre la Fed”, mettant en péril sa capacité à mener une politique monétaire indépendante des facteurs politiques, des attaques qui ont été en grande partie portées par l’administration Trump.

Powell a également mentionné qu’il jouerait le rôle de “président par intérim” si Warsh n’était pas confirmé d’ici le 15 mai, cherchant à garantir une transition ordonnée. Tout au long de son second mandat, le président Trump a exercé des pressions sur Powell pour qu’il baisse les taux d’intérêt.

Plus tôt dans la journée, le Comité bancaire du Sénat a avancé la nomination de Kevin Warsh pour succéder à Powell, dont le mandat arrive à expiration le mois prochain. Ce vote procédural a permis d’envoyer la nomination de Warsh au Sénat dans son intégralité, où les républicains détiennent la majorité.

La semaine dernière, le département de la Justice a mis fin à son enquête criminelle sur Powell. Le sénateur Thom Tillis (R-NC) avait fait savoir qu’il bloquerait tout vote sur la nomination de Warsh tant que l’enquête n’était pas close, qu’il qualifiait de “faux accusations”.

Des divulgations récentes ont révélé que Warsh, avec une valeur nette de 100 millions de dollars, possède de nombreux investissements liés au secteur des cryptomonnaies, comme Solana et Polymarket. Bien qu’il ait qualifié bon nombre de projets crypto de frauduleux et sans valeur, il a exprimé du soutien pour le Bitcoin.

Lors de la dernière réunion du FOMC, le gouverneur de la Fed Stephen Miran a appelé à une réduction du taux d’intérêt de 25 points de base. La décision précédente de la Fed avait été également partagée, Miran plaidant pour une baisse. Trois gouverneurs de la Fed ont soutenu la décision de ne pas modifier les taux, mais n’ont pas approuvé l’inclusion de toute langue faisant référence à une préférence pour un assouplissement.

Une baisse des taux d’intérêt a généralement des effets bénéfiques sur les actifs à risque comme les actions et les cryptomonnaies en raison de l’emprunt moins coûteux et d’une liquidité accrue. Cependant, les traders n’anticipent pas de conditions monétaires plus souples dans un avenir proche, les taux devant rester stables jusqu’en décembre, selon CME FedWatch.

« À court terme, le message de ‘plus haut pour plus longtemps’ représente un obstacle pour le Bitcoin », a déclaré Iggy Ioppe, CIO de la plateforme d’infrastructure de trading Theo. « Bitcoin a chuté d’environ 1,2 % à l’annonce, reflétant la perception du marché selon laquelle des conditions de liquidité plus strictes demeurent baissières pour l’actif à court terme. »

Alors que des navires continuent de peiner à transiter le détroit d’Hormuz, par lequel transitent 20 % du pétrole mondial, les coûts de l’énergie aux États-Unis ont augmenté, compliquant éventuellement les efforts de la Fed pour ramener l’inflation à son objectif de 2 %.

Mercredi, le prix moyen national d’un gallon d’essence a été de 4,22 $, soit une augmentation de 6,2 % par rapport au mois précédent, selon AAA. Au moment où la guerre entre les États-Unis et Israël avec l’Iran a éclaté, le prix moyen tournait autour de 2,99 $ par gallon.

Points à retenir

• La Réserve fédérale maintient son taux d’intérêt directeur à un niveau constant par prudence face à l’incertitude géopolitique.
• Les tensions au Moyen-Orient continuent d’impacter les coûts de l’énergie, ce qui complique la situation économique aux États-Unis.
• Kevin Warsh a été nommé pour diriger la Fed, mais son opérationnalité dépend encore des résultats au Sénat.
• Il existe une dichotomie au sein de la Fed quant à la nécessité de baisser les taux d’intérêt.
• Les actifs à risque réagissent négativement face aux attentes de taux d’intérêt élevés qui pourraient perdurer.

Dans un cadre économique délicat, l’attention se tourne vers la Fed et ses décisions cruciales. L’incertitude géopolitique, couplée aux fluctuations des marchés des cryptomonnaies, soulève des questions sur la durabilité de la croissance économique. Les investisseurs devront rester vigilants aux nouvelles politiques monétaires, tout en considérant les implications à long terme des choix de la Fed. Quels seront les effets de la nomination de Warsh sur la conduite de la politique monétaire et le cadre général des inflations ? La perspective à venir pourrait s’avérer déterminante.