Bitcoin : Les ETFs spot américains subissent près d’un milliard de dollars de sorties en seulement deux jours !

Les fonds négociés en bourse (ETFs) liés aux cryptomonnaies connaissent une période marquée par d’importantes sorties de capitaux. En seulement deux jours, les ETFs américains sur le Bitcoin et l’Ether ont enregistré près d’un milliard de dollars en retraits, tandis que les volumes de transactions ont connu une nette augmentation. Cette dynamique témoigne d’une évolution rapide des flux institutionnels. Bien que plusieurs produits continuent d’attirer des investissements, les retraits dominent actuellement les principales catégories de fonds, soulevant des interrogations sur les tendances à court terme du marché.

Points à retenir

• Les ETFs de Bitcoin ont subi des retraits net de 244,13 millions de dollars en une journée.
• La société Fidelity est à l’origine de la majorité des retraits, avec 197,09 millions de dollars de son fonds FBTC.
• Les ETFs sur l’Ether ont enregistré des sorties de 72,54 millions de dollars, marquant huit séances consécutives de baisse.
• Les fonds de Bitcoin et d’Ether ont accumulé près de 965 millions de dollars en retraits en deux jours.
• Cependant, les actifs XRP et NEAR parviennent à attirer des investissements malgré le climat général défavorable.

Les ETFs de Bitcoin américains ont enregistré des sorties nettes de 244,13 millions de dollars jeudi. Cette chute s’inscrit dans la continuité des retraits significatifs observés le jour précédent. Le fonds FBTC de Fidelity a de nouveau représenté la majorité des ventes, avec 197,09 millions de dollars retirés, selon des données de Sosovalue. Cette situation place Fidelity parmi les principaux contributeurs à la chute quotidienne des investissements institutionnels.

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D’autres produits ont également subi des retraits notables durant cette séance. L’ARKB d’Ark a perdu 20,29 millions de dollars, tandis que le BITB de Bitwise a enregistré 17,71 millions de dollars en retraits. Le GBTC de Grayscale a constaté une chute de 8,20 millions de dollars, alors que l’IBIT de BlackRock a terminé avec 5,54 millions de dollars en retraits, confirmant ainsi l’ampleur des sorties à travers divers fonds majeurs.

Contrairement à cette tendance, l’EZBC de Franklin a connu une entrée de 4,71 millions de dollars. Malgré cette exception, les flux négatifs dominent largement le marché. Le volume total des transactions sur ces fonds a atteint 3,81 milliards de dollars, tandis que leurs actifs nets ont chuté à 104,91 milliards. Ce mélange de volumes importants et de retraits persistants indique que les investisseurs ajustent activement leurs positions.

Le marché au comptant reflète également cette tendance. Le Bitcoin a chuté de plus de 4 % en une semaine, se négociant récemment en dessous de 82 800 dollars. Après une phase d’accumulation observée en septembre, les flux institutionnels montrent une orientation plus prudente. Les prochaines séances permettront d’évaluer si les retraits se poursuivent ou si l’intérêt pour les fonds américains est rétabli.

Le sort de l’Ether : huit semaines consécutives de retraits

Les ETFs américains sur l’Ether ont perdu 72,54 millions de dollars jeudi, prolongeant ainsi leur série de retraits à huit séances d’affilée. Ce schéma souligne les difficultés rencontrées par les produits associés à la deuxième plus grande cryptomonnaie. L’ETHA de BlackRock a concentré la majorité des retraits, affichant 71,12 millions de dollars en moins, tandis que le fonds ETHE de Grayscale a également enregistré 6,12 millions de dollars de pertes au cours de cette journée.

Bien que plusieurs autres produits aient opté pour des retraits, certains fonds ont tout de même réussi à attirer des capitaux, comme le FETH de Fidelity, qui a enregistré 5,50 millions de dollars d’entrées, et le MSSE de Morgan Stanley, qui a gagné 1,32 million de dollars. Cependant, ces mouvements positifs n’ont pas suffi à compenser les retraits des autres produits.

Le volume de transactions des ETFs liés à l’Ether a atteint 1,92 milliard de dollars. À l’inverse, son actif net a décru pour s’établir à 15,64 milliards de dollars. Sur deux séances, les fonds associés aux deux principales cryptomonnaies ont enregistré environ 964,5 millions de dollars en retraits. Ce mouvement accentue un changement rapide dans les allocations institutionnelles.

Le prix de l’Ether a également subi une baisse plus marquée que celle du Bitcoin, avec une chute de plus de 9 % en l’espace d’une semaine, atteignant récemment environ 2 485 dollars. Cette évolution accompagne les retraits observés dans les produits financiers américains. Si les retraits se poursuivent, les investisseurs devront suivre les flux des ETFs et l’évolution des prix pour mieux appréhender la direction du marché.

XRP et NEAR résistent aux retraits

Malgré les sorties affectant les principales catégories de fonds, certains produits continuent d’attirer des investissements. Les ETFs XRP ont enregistré des entrées de 8,17 millions de dollars jeudi, avec l’intégralité de ces fonds provenant du XRPZ de Franklin. Le volume des transactions a atteint 65,44 millions de dollars, tandis que l’actif net de ces fonds s’élève à 1,56 milliard de dollars.

Les ETFs liés à NEAR ont également connu une séance favorable, avec le fonds NRR de Bitwise attirant 4,04 millions de dollars. Son actif net se clôture à 59,86 millions de dollars, représentant environ 1 % de la capitalisation de marché du NEAR. Ces entrées contrastent avec les retraits observés dans de nombreux autres produits, révélant une distribution des mouvements de capitaux selon les actifs.

Cependant, ces résultats ne sont pas suffisants pour inverser la tendance générale des ETFs issus des cryptomonnaies. Les entrées en XRP et NEAR restent limitées face aux montants retirés des fonds liés au Bitcoin et à l’Ether. Les investisseurs semblent donc prochainement réévaluer leurs positions sur divers actifs numériques. Les prochaines données de flux permettront de déterminer si cette demande se maintient lors des séances à venir.

Parallèlement, le secteur continue de se développer dans de nouveaux marchés. En Thaïlande, l’autorité de régulation a publié un cadre permettant les ETFs cryptographiques listés localement, avec une première offre portant sur le Bitcoin et l’Ether. Cette réglementation sera en vigueur à partir du 16 octobre, augmentant les possibilités d’accès aux produits financiers liés aux cryptomonnaies, alors que les marchés américains traversent une période de retraits significatifs.

Les autres cryptos face aux retraits

D’autres catégories d’ETFs ont également terminé la séance dans le rouge. Les fonds de Zcash ont perdu 18,66 millions de dollars, principalement à cause des retraits du ZCSH de Grayscale, dont l’actif net a chuté à 655,95 millions de dollars, en dessous du seuil des 700 millions. Malgré cette baisse, les entrées nettes cumulées restent positives, avoisinant les 181,84 millions de dollars.

Les ETFs HYPE ont également enregistré des sorties, avec 9,70 millions de dollars retirés du THYP de 21Shares. Les ETFs Solana ont connu une quatrième séance consécutive de retraits, totalisant 3,32 millions de dollars. Le BSOL de Bitwise a perdu 5,26 millions de dollars, tandis que les fonds MSOL de Morgan Stanley et QSOL d’Invesco ont attiré des montants plus modestes.

Ces mouvements confirment que la pression n’impacte pas uniquement les deux principales cryptomonnaies. Plusieurs catégories de fonds subissent également des retraits, bien que certains produits continuent d’attirer des capitaux. Les différences entre les actifs soulignent que les flux de capitaux ne suivent pas une trajectoire uniforme sur l’ensemble du marché. Il sera donc essentiel de surveiller les prochaines séances pour déterminer si les retraits s’élargissent davantage ou si certaines catégories parviennent à recouvrer une dynamique positive.

A court terme, les flux des ETFs américains resteront un indicateur crucial du développement du marché. Si les retraits persistent et que les volumes demeurent élevés, la prudence des investisseurs institutionnels pourrait continuer d’affecter les prix. En revanche, un retour significatif des entrées nettes pourrait signaler une possible stabilisation de la demande. Ainsi, le Bitcoin évoluera dans un contexte où les prochaines données financières aideront à évaluer la capacité des investisseurs à reprendre leurs positions.