Bitcoin se stabilise autour de 90k alors que la liquidité s’épuise et que la baisse des taux par la Fed est déjà intégrée !

Bonjour, Asie. Voici les actualités qui secouent les marchés :

Le marché des cryptomonnaies est marqué par une volatilité réduite, avec le Bitcoin stabilisé autour de 90 000 dollars après une série de fluctuations rapides durant le week-end.

Un rapport récent de QCP indique que l’intérêt ouvert pour les contrats à terme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) a chuté de près de 50 % depuis octobre, signalant une faiblesse du marché pour absorber des transactions directionnelles.

Les paris sur Polymarket montrent que les traders anticipent déjà une baisse de 25 points de base cette semaine, avec une tendance vers un éventuel gel en janvier, indiquant que les investisseurs s’attendent à un assouplissement modeste plutôt qu’à un véritable cycle.

Cette dynamique explique en partie pourquoi le Bitcoin reste dans une fourchette étroite, la faible activité du marché rendant les mouvements plus dépendants des surprises dans les prévisions que des décisions de taux elles-mêmes.

« La baisse des taux de la Fed pourrait être le sujet à la une, mais le changement le plus significatif réside dans l’écart croissant des signaux politiques entre les principales banques centrales. La Banque d’Angleterre est divisée, la BCE reste ferme et la BoJ se prépare à resserrer sa politique aux niveaux de rendement les plus élevés observés en 2007, le tout dans un contexte de tensions croissantes dans des économies asiatiques clés », a déclaré Gracie Lin, PDG d’OKX Singapour, dans une interview.

Lin a en outre ajouté que l’assainissement récent des positions à effet de levier a amélioré la structure du marché, permettant une plus grande flexibilité des prix sans flux forcés. Avec ce réajustement, le Bitcoin a pu remonter vers 91 000 dollars, alors que le capital mondial s’ajuste à un ensemble de signaux macroéconomiques variés.

Tout cela prépare le terrain pour un marché où la direction dépendra de la façon dont les traders interprètent les indications de la Fed et le partage des politiques, plutôt que du mouvement de taux déjà anticipé.

Évolution du marché :

BTC : Le Bitcoin a glissé vers 90 000 $ lundi, effaçant un rebond bref du week-end, laissant le marché dans une fourchette étroite sous la pression des rendements obligataires en hausse et des actions plus faibles.

ETH : L’Ether a légèrement reculé avec le marché, mais a continué à surperformer sur une base relative, atteignant brièvement son niveau le plus fort face au Bitcoin depuis plus d’un mois.

Or : L’or a connu une légère baisse lundi alors que les traders demeuraient prudents avant la réunion de politique de la Fed, avec les marchés anticipant une forte probabilité de baisse des taux.

Nikkei 225 : Les actions de la zone Asie-Pacifique ont reculé mardi, suivant le déclin de Wall Street alors que les investisseurs restaient prudents avant la baisse de taux de 25 points de base attendue.

À retenir sur la cryptomonnaie :

• Une baisse significative de l’intérêt ouvert pour BTC et ETH peut affaiblir la capacité du marché à soutenir les transactions directionnelles.
• Les attentes sont centrées sur des baisses de taux modérées plutôt qu’un cycle de baisses agressives.
• Les mouvements du Bitcoin sont influencés par des surprises dans les futures indications de la Fed et moins par les taux eux-mêmes.
• La volatilité persistante du marché pourrait être atténuée grâce à un nettoyage des positions à effet de levier.
• Les tensions économiques en Asie pourraient affecter les décisions des banques centrales majeures.

Points à retenir

Alors que les marchés des cryptomonnaies naviguent à travers des signaux économiques contradictoires, il sera crucial de surveiller l’interprétation des annonces de politique monétaire des banques centralisées. La prudence reste de mise dans un environnement économique complexe, et le comportement futur du Bitcoin pourrait être un indicateur essentiel de l’évolution des marchés. Ce climat de méfiance pousse les investisseurs à réfléchir aux implications plus larges des décisions de la Fed et à la dynamique des marchés asiatiques, soulevant ainsi des questions sur la direction future des politiques économiques et de leur impact sur les actifs à risque.