Depuis l’attaque conjointe des États-Unis et d’Israël contre l’Iran le 28 février, les marchés financiers subissent une pression considérable. La fermeture du détroit d’Ormuz menace de déstabiliser l’économie mondiale, et des actifs tels que le Bitcoin, l’or ou encore le S&P 500 ne semblent pas offrir une protection suffisante contre cette crise.
Alors que le cours du Bitcoin avait déjà chuté de 50 % par rapport à son plus haut historique de 126 000 dollars avant l’escalade militaire, le début du conflit a également entraîné une forte correction des actions américaines et des métaux précieux, ce dernier perdu 13 % en seulement cinq semaines. Eric Balchunas, expert en ETF chez Bloomberg, met en lumière un ETF peu connu qui tire profit de cette instabilité géopolitique.
“BWET a fait forte impression avec un rendement annuel de plus de 1000 %. C’est une première pour un ETF non-leveragé d’atteindre une telle performance dans l’année”, affirme Balchunas dans un post récent sur X. Ce succès pourrait susciter l’envie de certains investisseurs en Bitcoin, d’autant plus que ce fonds ne gère pas plus de 50 millions de dollars. En comparaison, le iShares Bitcoin Trust ETF détient 782 000 BTC, équivalent à 52 milliards de dollars.
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Bitcoin, un investissement pour tous, les contrats à terme sur tankers, moins accessibles
Selon l’expert de Bloomberg, il s’agit là d’un moment rare et captivant, bien que cela passe souvent inaperçu, malgré un volume de transactions respectable. Le sujet des “contrats à terme sur tankers” semble trop obscur, même pour les investisseurs à court terme.
Le Breakwave Tanker Shipping ETF n’investit pas dans des actions de compagnies maritimes, mais enregistre l’évolution des taux de fret des pétroliers via des contrats à terme, profitant ainsi directement d’une augmentation des coûts de transport dans le commerce mondial de pétrole. Sa performance dépend donc fortement de l’évolution des pénuries d’approvisionnement et des changements de routes commerciales, ce qui rend les prévisions très délicates. Contrairement au Bitcoin, qui est considéré comme une réserve de valeur décentralisée à long terme, BWET demeure un instrument hautement spéculatif sans caractéristiques fondamentales comparables.
Points à retenir
- Les marchés financiers sont sous pression suite aux tensions géopolitiques.
- Le Bitcoin et d’autres actifs traditionnels ne semblent pas offrir une protection efficace en période de crise.
- Le BWET ETF a enregistré un rendement exceptionnel de 1000 % en un an, phénomène rare pour un ETF non-leveragé.
- Les mouvements des frais de transport des pétroliers sont difficiles à prévoir.
- BWET se distingue par sa dépendance aux variations à court terme, rendant ses investissements plus risqués que les actifs comme le Bitcoin qui visent une appréciation à long terme.
Cette situation soulève des questions concernant la résilience des différents types d’actifs face à des crises géopolitiques. À l’heure où les investisseurs cherchent des refuges fiables, il devient d’autant plus crucial d’évaluer la nature des investissements et leur viabilité sur le long terme. La volatilité actuelle pourrait être un rappel pour tous que la diversification et une approche éclairée sont fondamentales dans le monde complexe de la finance aujourd’hui.
