La DeFi propulsée par Bitcoin va-t-elle détrôner la finance traditionnelle ?

La finance décentralisée (DeFi) est en passe de métamorphoser le Bitcoin, qui pourrait passer d’un simple réserve de valeur passive à un actif capable de rivaliser avec la finance traditionnelle, selon plusieurs figures influentes de l’univers Bitcoin.

Lors de la conférence Bitcoin 2025 à Las Vegas, les intervenants ont unanimement exprimé la conviction que l’infrastructure de Bitcoin sera au cœur de la prochaine génération d’applications DeFi, marquant un tournant majeur dans l’histoire du réseau. Cette vision fait écho aux ambitions des pionniers qui avaient imaginé un système financier parallèle aux monnaies fiat.

Au programme, des projets DeFi tels que le Liquid Network étaient présents, aux côtés de jeunes entreprises spécialisées dans la DeFi Bitcoin, toutes cherchant à étoffer ce « coffre à outils » décentralisé au sein de l’écosystème Bitcoin.

Une idée forte se dégage de cette rencontre : Bitcoin constitue la pierre angulaire de la finance, et son mouvement DeFi naissant milite pour une utilisation plus large et innovante de ses infrastructures.

Les développeurs aux avant-postes de la prochaine étape du Bitcoin DeFi

Le socle du mouvement DeFi autour de Bitcoin repose sur un principe fondamental : Bitcoin est trop important pour demeurer un actif passif.

Jacob Phillips, cofondateur de Lombard Finance, un protocole de staking liquide, explique que la DeFi Bitcoin vise à bâtir un système financier sans confiance ni permission, transformant Bitcoin en un instrument financier actif plutôt qu’en simple coffre-fort. Le token LBTC de Lombard permet de staker Bitcoin sur la blockchain Babylon afin de générer du rendement, tout en utilisant ce jeton dans des applications DeFi comme le prêt ou le trading hors du réseau Bitcoin.

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Adrián Eidelman, cofondateur et directeur technique de RootstockLabs, défend la couche 2 de Bitcoin comme fondation des contrats intelligents et de l’inclusion financière. « Il n’y a pas meilleure blockchain que Bitcoin pour construire le nouveau système financier », affirme-t-il. La montée en puissance du minage fusionné sur Rootstock, qui a atteint un pic historique début 2025, illustre la croissance des sidechains et des ponts fédérés capables d’étendre les fonctionnalités de Bitcoin sans en compromettre la sécurité centrale.

Charlie Hu, cofondateur de Bitlayer, souligne quant à lui l’importance de la finalité et de la souveraineté personnelle. Il insiste sur le fait que la couche de base de Bitcoin doit garantir cette finalité et cette sécurité, sans s’appuyer uniquement sur des sidechains, définissant ainsi une direction qui consolide la couche principale de Bitcoin avec une infrastructure DeFi neuve et robuste.

Sécurité, souveraineté et impact concret

Adam Back, PDG de Blockstream, évoque la possibilité pour les solutions Bitcoin DeFi d’offrir des rendements intéressants : « Dès qu’une couche 2 Bitcoin sera opérationnelle, vous pourrez staker vos Bitcoin et obtenir un rendement instantané. C’est une tout autre dimension par rapport à un ETF. » Il marque ici une distinction claire entre finance traditionnelle et protocoles décentralisés.

Selon lui, les applications natives Bitcoin offriront des taux d’emprunt et de liquidité supérieurs, surpassant les options classiques, car « les marchés les plus liquides seront sur la blockchain, donc les meilleurs taux d’emprunt aussi ». Ces protocoles décentralisés encouragent l’adoption d’outils en libre garde comme les portefeuilles hardware et le staking en couche 2, avec des frais moindres et une confidentialité accrue comparée aux exchanges centralisés. Ces caractéristiques renforcent la maîtrise individuelle des actifs, incarnant les valeurs clés de Bitcoin : souveraineté, résistance à la censure et confidentialité.

Yves La Rose, PDG de Vaulta, renforce cette idée en rappelant que « la garde autonome est la pierre angulaire de la DeFi Bitcoin », insistant sur le contrôle non négociable de l’utilisateur malgré les nouvelles couches financières développées.

Joseph Kelly, cofondateur et PDG d’Unchained, pionnier du multisignature collaboratif, décrit cette garde partagée comme une solution aux intermédiaires gourmands de la finance classique : « Nos coffres multisig permettent aux clients de détenir deux des trois clés, garantissant un contrôle unilatéral sur leurs fonds à tout moment. »

Rich Rines, contributeur initial chez Core DAO, résume ainsi cette période : « Bitcoin est aujourd’hui une réserve de valeur, mais la prochaine vague sera celle de l’utilité. »

Adrián Eidelman voit dans la DeFi Bitcoin un levier d’émancipation économique, notamment dans les régions frappées par l’inflation et les contrôles des capitaux. « On observe des usages en Argentine, où les stablecoins adossés au dollar permettent d’échapper à la dévaluation locale. Mais derrière tout cela, c’est Bitcoin qui sert de collatéral, ce qui propulse une nouvelle forme d’adoption », explique-t-il.

De la scène aux projets pionniers, la conviction reste ferme : Bitcoin dépasse le statut de simple or numérique.

Points à retenir

• La DeFi sur Bitcoin vise à activer un actif longtemps perçu comme passif, cherchant à lui offrir des usages financiers dynamiques.
• Les solutions de couche 2 et les sidechains sont au cœur d’une extension fonctionnelle qui respecte la sécurité intrinsèque de Bitcoin.
• Le concept de garde autonome est crucial et largement défendu, en opposition aux intermédiaires financiers traditionnels jugés trop gourmands.
• Le rendement généré par le staking Bitcoin en couche 2 pourrait offrir une alternative séduisante aux produits financiers classiques comme les ETF.
• Bitcoin DeFi ne s’adresse pas qu’aux tech-addicts, mais aussi aux populations subissant l’instabilité monétaire, ajoutant une dimension sociale à cette innovation.

Au final, cette résurgence DeFi autour de Bitcoin semble bien plus qu’une mode passagère : c’est une invitation à repenser la finance sous l’angle de la souveraineté, de la sécurité et de l’utilité. En observateur critique mais enthousiaste, je ne peux que me demander comment nos institutions traditionnelles vont encaisser ce potentiel disruptif. Lorsque le plus vieux réseau crypto se met à jouer dans la cour des grands, mieux vaut suivre la partie de près, histoire de ne pas manquer le prochain coup stratégique.