MSTR : Une Rarity de Signal de Retour en Stratégie, les Analysts Surveillent le Momentum

Les analystes de Yahoo Finance ont récemment noté l’apparition d’un schéma technique intéressant sur les graphiques des actions de Strategy Inc. (MSTR).

Parmi environ 6 000 actions cotées sur les grandes bourses américaines, seules quelques-unes présentent des motifs techniques pouvant représenter de véritables opportunités de retournement. Les mouvements récents de l’action Strategy Inc., souvent associés aux performances du bitcoin, commencent à émettre des signaux évidents de la possibilité d’un tel retournement.

Filtrer les signaux

Les observateurs du marché se tournent fréquemment vers des outils sur la plateforme Barchart pour réduire le bruit et extraire les indicateurs importants, notamment l’outil des actions perdantes sur trois jours (Three-Day Losers Screener). Contrairement à la liste des actions les plus basses sur 52 semaines, qui peuvent entraîner les investisseurs dans des périodes de baisse prolongées, ce filtre tend à repérer des entreprises solides sur le plan fondamental traversant des baisses à court terme. Récemment, l’action MSTR a été incluse dans cette liste après avoir chuté de 1,18 % depuis le début de la semaine, un léger recul par rapport à la volatilité du titre.

Le rapport signale que l’action Strategy est toujours en hausse de plus de 149 % au cours de l’année passée, indiquant que ces petites baisses peuvent représenter des occasions d’achat pour les investisseurs optimistes quant à l’avenir de l’action. En effet, une entreprise liée de manière si étroite à l’évolution du bitcoin montre souvent des réactions fortes lorsque les traders se trompent dans l’évaluation de son élan.

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Indicateurs suggérant un potentiel retournement

Au lieu de s’appuyer uniquement sur des fondamentaux, l’analyse a mis l’accent sur les signaux quantitatifs. Actuellement, Strategy Inc. se négocie dans un environnement majoritairement défavorable. Au cours des dix dernières semaines, l’action MSTR n’a enregistré que trois séances hebdomadaires positives contre sept séances négatives, un schéma connu sous le nom de « 3-7-D ».

Historiquement, ce modèle n’est apparu que 25 fois depuis janvier 2019. Dans la semaine suivant l’émission de ce signal, la probabilité de hausse atteignait environ 56 %. De plus, les semaines suivantes ont fréquemment montré un décalage des prix vers des niveaux supérieurs à la ligne de base du marché. Les prévisions intermédiaires indiquent que le prix de MSTR pourrait fluctuer entre 358,62 et 419,36 dollars, contre une fourchette de base se situant entre 320,56 et 353,52 dollars.

Pour les acheteurs, ces données indiquent que la configuration technique actuelle pourrait être sous-évaluée sur les marchés des options, qui ont tendance à valoriser un cadre plus conservateur.

Tester le signal dans différents environnements

Une question soulevée par le rapport concerne l’efficacité de ce modèle haussier uniquement durant les cycles de marché de cryptomonnaies optimistes. Pour vérifier cela, les analystes se sont appuyés sur des données hors échantillon entre janvier 2022 et décembre 2023, une période où les marchés des cryptomonnaies ont fait face à des vents contraires plutôt qu’à des éclats haussiers. Toutefois, le schéma « 3-7-D » a montré presque le même résultat, le prix étant dirigé vers un fort décalage positif, renforçant la validité statistique du signal.

Pour les traders incrédules envers les narrations à court terme, ce test de retour offre suffisamment de confiance pour affirmer que la configuration de retournement actuelle dépasse le simple « bruit » amplifié par les hausses du bitcoin.

Préparatifs pour le trading

Le rapport met en avant une opération particulièrement intéressante : la stratégie de spread Bull Call Spread à 345/350 dollars expirant le 17 octobre. Cette opération consiste à acheter une option d’achat (Call) avec un prix d’exercice de 345 dollars et à vendre une option d’achat à 350 dollars, pour un coût net de 205 dollars. Le profit maximal potentiel s’élève à 295 dollars si l’action dépasse le niveau de 350 dollars, soit un rendement de 144 % à la date d’expiration. Le point d’équilibre est fixé à 347,05 dollars, un niveau jugé raisonnable par les analystes compte tenu du comportement historique de ce schéma.

Pour les traders plus enclins au risque, il pourrait être justifié d’élargir la fourchette de prix d’exercice jusqu’à 380 dollars, même si le spread conservateur offre en soi un ratio risque/rendement attrayant. L’opportunité réside ici dans la possibilité de saisir d’importants gains haussiers tout en maintenant les risques à un niveau limité, une équation que de nombreux traders d’actions trouvent séduisante dans le secteur des actions liées aux cryptomonnaies très volatiles.

Perspectives : entre fluctuations du marché et vision à long terme

L’analyse présente Strategy Inc. comme étant plus qu’une simple action. Pour certains, elle demeure un point central dans le débat concernant la meilleure approche d’investissement : acheter directement du bitcoin ou passer par des instruments institutionnels comme l’action MSTR. Les détracteurs s’appuient sur des préoccupations liées à la dilution, à la dette financée par levier et à la forte volatilité, tandis que les partisans se concentrent sur la voie unique que cette action offre sur les marchés boursiers pour les institutions qui ne peuvent pas détenir du bitcoin directement.

Ce débat soutenu place Strategy dans une catégorie à part : elle représente à la fois un parie spéculatif sur le prix du bitcoin et un instrument représentant indirectement une adoption institutionnelle des cryptomonnaies. Tant que cette équation perdure, l’action MSTR continuera d’attirer les traders en quête d’opportunités inéquitables pouvant offrir des rendements exceptionnels.

Focus sur le lancement de HYLOQ dans Hyperliquid

Au moment où Strategy Inc. suscite beaucoup de discussions, le rapport souligne l’émergence d’autres sociétés liées aux actions qui ciblent le secteur des cryptomonnaies. Parmi les plus notables, HYLQ Strategy Corp, qui s’est présentée comme le « microstratégiste des monnaies alternatives ». Possédant environ 29 000 jetons de la cryptomonnaie HYPE, elle donne aux investisseurs une exposition directe au projet Hyperliquid, un échange décentralisé connu pour ses frais de gaz nuls, l’exécution des transactions en moins d’une seconde, et un volume de transactions cumulé dépassant 2 billions de dollars.

Ce qui distingue HYLQ, c’est son admission à la Bourse canadienne des valeurs mobilières (CSE), permettant des rapports financiers vérifiés et une surveillance réglementaire souvent absente chez la plupart des entreprises liées aux cryptomonnaies. Avec la capacité du réseau Hyperliquid de traiter 200 000 transactions par seconde, les analystes voient en HYLQ un sérieux concurrent dans le domaine du trading décentralisé.

Les investisseurs cherchant un point d’entrée organisé dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) peuvent acheter des actions HYLQ et suivre son prix directement via la plateforme Interactive Brokers, rendant l’accès simple et transparent. Ainsi, les traders traditionnels peuvent tirer parti de la croissance d’Hyperliquid dans un cadre boursier familier.

Pour les investisseurs traditionnels, méfiants face aux marchés des cryptomonnaies alternatifs non réglementés, HYLQ représente une rare porte d’entrée organisée vers l’expansion rapide du monde de la DeFi. Tout comme Strategy offre un pont pour l’exposition au bitcoin via le marché boursier, HYLQ se positionne comme un pont organisé vers la nouvelle génération de finance décentralisée.