Les actions liées à l’intelligence artificielle (IA) ont connu une forte augmentation au cours des dernières années, alors que l’optimisme à l’égard de la technologie et de ses capacités continue d’augmenter. Parmi les histoires de succès les plus remarquables, nous pouvons citer Nvidia, dont la valeur a été multipliée par plus de onze depuis ses plus bas de marché baissier de fin 2022.
Cela dit, avec Nvidia en concurrence avec Apple pour la première place en termes de capitalisation boursière mondiale, il se pourrait que les investisseurs trouvent plus facile d’obtenir de meilleurs rendements via des actions de plus petite taille. À cet égard, des entreprises plus petites comme celles mentionnées ci-dessous pourraient être bien positionnées pour réaliser un moment similaire à celui de Nvidia en 2025. Une analyse approfondie montre pourquoi.
Les entreprises classées première et seconde sont souvent les meilleurs investissements d’un secteur donné, et 2025 pourrait être l’année où Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) se distingue comme le principal concurrent de Nvidia sur le marché des accéléreurs d’IA.
Bien que Nvidia ait pris une avance décisive sur le marché des accéléreurs d’IA, AMD a l’habitude de rattraper (et parfois de surpasser) ses concurrents, ce qui pourrait également être le cas dans le domaine des accéléreurs d’IA.
Certes, la plateforme ROCm d’AMD accuse encore un certain retard par rapport à CUDA de Nvidia, qui aide les développeurs à accélérer le développement d’applications. Cet atout continue de renforcer l’avance concurrentielle de Nvidia.
Cependant, Grand View Research prévoit un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 29 % jusqu’en 2030. Avec l’incapacité de Nvidia à répondre à la demande dans ce contexte de croissance, AMD se trouve dans une position favorable pour rivaliser.
De plus, AMD demeure un acteur majeur sur les marchés des PC, des jeux vidéo et des puces intégrées. Bien que ces segments n’aient pas progressé aussi rapidement que celui des centres de données qui conçoivent des accéléreurs d’IA, ils restent des éléments critiques pour le géant des semi-conducteurs.
Néanmoins, ces segments ont vraisemblablement freiné la croissance de l’entreprise. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus ont atteint 18 milliards de dollars, soit une augmentation de 10 % par rapport à l’année précédente.
Des chutes massives de revenus dans les segments des jeux et des puces intégrées ont pesé sur ce taux de croissance. Toutefois, le segment des centres de données a enregistré une augmentation des revenus de 107 %, tandis que les revenus du segment client (fabrication de puces pour PC) ont augmenté de 48 % durant cette période.
Cette lenteur a sans doute contribué à la baisse de 10 % d’AMD au cours de l’année dernière. Bien que son ratio C/B soit supérieur à 110, l’optimisme concernant des bénéfices améliorés a abaissé son ratio C/B anticipé à 25, son niveau le plus bas en deux ans.
Ce faible multiple de bénéfices futurs pourrait représenter une opportunité pour les acheteurs. À mesure que le segment des centres de données continue d’afficher d’importantes hausses de revenus, cela pourrait déclencher une reprise qui propulserait le géant des puces vers des niveaux records.
Par ailleurs, une entreprise comme Shopify (NYSE: SHOP) ne serait généralement pas amenée à connaître un moment semblable à celui de Nvidia. En effet, de nombreuses plateformes de commerce électronique existent, laissant la plupart des pairs de Shopify sans un véritable atout concurrentiel.
Ceci dit, Shopify est devenu la plus grande plateforme de commerce électronique aux États-Unis, selon Oberlo. Cela a été réalisé en créant un site rapide et hautement personnalisable, permettant aux entrepreneurs de construire leur boutique sans connaissances préalables en programmation. Cette approche simplifie le processus et fait de Shopify une option viable pour de nombreux vendeurs en ligne.
De plus, l’entreprise propose un segment de services aux commerçants qui fournit de nombreux services annexes nécessaires aux vendeurs, tels que les paiements, la gestion des stocks, le marketing en ligne et de nombreux autres services.
La simplicité et la polyvalence de la plateforme doivent également beaucoup à l’IA. Grâce à l’outil Shopify Magic AI, l’entreprise peut offrir un soutien personnalisé pour le design de la boutique en ligne, le placement des produits, le marketing, le support client, et même la gestion des tâches administratives.
Ces outils renforcent l’avantage concurrentiel de l’entreprise, faisant de Shopify un choix évident pour les commerçants. Par ailleurs, le processus de changement de fournisseur de plateforme est souvent très perturbant, ce qui incite les clients à ne pas faire de changements, un élément qui devrait jouer en faveur de Shopify.
En outre, Grand View Research prévoit un CAGR de 19 % jusqu’en 2030. En comparaison, les revenus de Shopify au cours des trois premiers trimestres de 2024 se sont élevés à 6,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 23 % par rapport à l’année précédente, ce qui démontre que l’entreprise surperforme les moyennes du secteur.
La majeure partie de ce chiffre d’affaires provient de ses segments de services aux commerçants, soulignant un potentiel supplémentaire d’augmentation des revenus auprès des clients existants. Ces gains ont également contribué à faire monter l’action de près de 50 % au cours de l’année écoulée.
En effet, avec un ratio C/B supérieur à 100 et un ratio prix/ventes (P/S) de 17, les investisseurs peuvent se demander s’il est judicieux d’acheter cette action. Cependant, son multiple de ventes reste bien en dessous de son niveau de 2021, et avec la croissance actuelle, l’action Shopify se trouve dans une position solide pour inspirer un moment à la Nvidia, entraînant ainsi des gains boursiers significatifs.
Les investisseurs auraient-ils loupé le coche en termes d’achat des actions les plus performantes ? Dans ce cas, vous voudrez peut-être prêter une attention particulière.
Parfois, notre équipe d’analystes experte émet une recommandation de type “Double Down” pour des entreprises qu’elle estime sur le point de connaître un essor. Si vous craignez d’avoir manqué votre chance d’investir, il est temps d’agir avant qu’il ne soit trop tard.
Nvidia : si vous aviez investi 1 000 $ lorsque nous avons doublé la mise en 2009, vous disposeriez de 363 385 $ !
Apple : si vous aviez investi 1 000 $ lorsque nous avons doublé la mise en 2008, vous disposeriez de 45 870 $ !
Netflix : si vous aviez investi 1 000 $ lorsque nous avons doublé la mise en 2004, vous disposeriez de 474 140 $ !
Nous émettons actuellement des alertes “Double Down” pour trois entreprises incroyables, et il se peut que vous n’ayez pas une autre chance comme celle-ci de sitôt.
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*Retours des conseillers en action à partir du 6 janvier 2025
Article original rédigé par : Will Healy.
Les actions liées à l’intelligence artificielle (IA) qui pourraient connaître leur moment Nvidia en 2025 ont été initialement publiées par The Motley Fool.
Points à retenir
- L’IA continue d’attirer l’attention des investisseurs, notamment les actions d’AMD et de Shopify.
- Shopify mise sur l’automatisation grâce à l’IA pour simplifier l’expérience des vendeurs en ligne.
- Le marché des accéléreurs d’IA présente de nombreuses opportunités, malgré la domination actuelle de Nvidia.
- Les prévisions du CAGR suggèrent une croissance soutenue dans les secteurs de l’IA et du e-commerce jusqu’en 2030.
En somme, les entreprises comme AMD et Shopify illustrent bien la volatilité et les occasions de croissance présentes dans le secteur technologique. Les investisseurs seraient avisés de scruter ces acteurs, car leur évolution pourrait potentiellement révolutionner leurs marchés respectifs. Comment percevez-vous l’avenir de ces entreprises dans le paysage technologique en constante évolution ?
Les avancées en IA sont fascinantes ! J’adore voir comment des entreprises comme AMD et Shopify transforment le paysage technologique avec leur créativité et innovation. Un voyage captivant !
L’IA est comme une toile vierge, prête à accueillir des couleurs vibrantes. Les actions d’AMD et de Shopify, comme des coups de pinceau, pourraient transformer l’investissement en art.
J’adore voir comment l’IA transforme le monde des affaires ! Ça me rappelle de créer des plats délicieusement innovants. Qui sait, peut-être un jour, l’IA nous aidera à cuisiner mieux ?
L’IA et le e-commerce semblent vraiment prometteurs. J’aime l’idée que des entreprises comme AMD et Shopify puissent transformer notre façon d’interagir et de vendre en ligne.
L’intelligence artificielle et le e-commerce sont des domaines fascinants à suivre. Les entreprises comme AMD et Shopify montrent qu’il y a un potentiel énorme à explorer.