Un des principaux thèmes du marché boursier en 2024 a été l’intelligence artificielle (IA), qui semble s’orienter vers une technologie révolutionnaire. Cependant, il semblerait que nous soyons encore au début de ce voyage, avec l’année 2025 promettant de nombreuses opportunités dans ce secteur.
Examinons trois actions liées à l’IA à envisager pour le mois en cours.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) s’affiche comme l’un des plus grands gagnants dans le domaine de l’IA, avec un chiffre d’affaires qui a véritablement explosé ces deux dernières années. Pour l’exercice fiscal 2024, qui s’est terminé en janvier de l’année dernière, son chiffre d’affaires a augmenté de 125%, et pour l’exercice fiscal 2025, il devrait encore plus que doubler.
Les unités de traitement graphique (GPU) de l’entreprise constituent l’épine dorsale des infrastructures IA, grâce à leur vitesse impressionnante, nécessaire pour former des modèles de langage (LLM) et effectuer des inférences IA. Par ailleurs, Nvidia détient une part de marché incroyable de 90% dans le domaine des GPU, surpassant son concurrent Advanced Micro Devices, grâce à sa plateforme logicielle CUDA, qui inclut des outils pour développeurs et des micro-bibliothèques permettant de programmer facilement ses puces pour divers tâches liées à l’IA.
Les investissements dans les infrastructures IA continuent de s’accélérer, car les LLM nécessitent de plus en plus de puissance de calcul. Parallèlement, son plus grand client Microsoft (NASDAQ: MSFT) a annoncé qu’il prévoyait de dépenser environ 80 milliards de dollars cette année pour ses centres de données IA.
En général, environ la moitié de cette dépense est destinée aux serveurs équipés de GPU. À titre de comparaison, Microsoft a dépensé 44,5 milliards de dollars en dépenses d’investissement (capex) pour son dernier exercice fiscal, qui s’est terminé en juin. Avec d’autres grands clients augmentant également leurs dépenses d’investissement pour les infrastructures IA cette année, Nvidia possède encore un potentiel de croissance important.
Bien que l’action ait affiché de solides performances, Nvidia se négocie avec un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme d’environ 31,5, basé sur les estimations des analystes pour 2025, et un ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) de 0,98. Un PEG inférieur à 1 est généralement considéré comme sous-évalué, alors que les actions de croissance se négocient souvent avec des PEG bien supérieurs à 1.
Microsoft prévoit d’investir massivement dans ses infrastructures IA cette année, pour de bonnes raisons. Son unité de cloud computing Azure a été un grand succès, enregistrant une croissance des revenus de 33% le trimestre dernier, tandis que son utilisation d’OpenAI Azure a doublé au cours des six derniers mois. Azure fonctionne selon un modèle de consommation, et les clients utilisent ses services pour développer leurs propres agents et applications d’IA, ce qui entraîne une utilisation accrue de ses services de données et d’analytique.
Malgré la forte croissance d’Azure, celle-ci pourrait être encore plus marquée sans les contraintes de capacité. L’entreprise a déjà prévu que les revenus d’Azure commenceront à accélérer au second semestre de son exercice fiscal, grâce à une augmentation de la capacité résultant de ses précédentes dépenses d’investissement. Parallèlement, elle consacre une part substantielle de ses ressources à la construction de centres de données dans le monde entier pour répondre à la demande croissante.
En plus du cloud computing, l’entreprise possède également une grande opportunité du côté des logiciels avec ses assistants IA, appelés copilotes, pour sa suite d’outils Microsoft 365. Pour 30 dollars par mois par utilisateur en entreprise, Microsoft propose des copilotes qui permettent d’organiser et de prioriser les e-mails, de créer des présentations PowerPoint simplement avec le langage naturel et même d’utiliser le langage de programmation Python dans Excel grâce à des commandes en langage naturel. Ces copilotes IA pourraient faire économiser un temps considérable aux travailleurs et devraient constituer un moteur de croissance important pour Microsoft à l’avenir.
Actuellement, l’action se négocie à un P/E de 32,5 selon les estimations de cet exercice fiscal, ce qui en fait une valeur raisonnable.
Salesforce (NYSE: CRM) cherche à devenir le leader de l’agentic AI, considéré comme la prochaine évolution de l’IA au-delà de l’IA générative. Avec l’IA générative, les utilisateurs peuvent créer du contenu via une commande, comme demander à ChatGPT de créer un itinéraire de vacances. L’IA agentique irait encore plus loin en prenant l’initiative de réserver tout ce qui est nécessaire pour ces vacances, comme les vols, les hôtels, les réservations de dîner et les guides touristiques.
Leader de longue date dans le domaine des logiciels de gestion de la relation client (CRM), Salesforce a lancé sa plateforme d’IA agentique, Agentforce, en octobre dernier, avec une version améliorée annoncée à la mi-décembre. Cette plateforme propose une variété d’agents prêts à l’emploi que les utilisateurs peuvent personnaliser grâce à des outils sans code et à faible code, et les clients pourront également construire leurs propres agents depuis zéro. Ces agents prêts à l’emploi couvrent divers domaines, tels que les ventes, le marketing, le recrutement et le service client, entre autres.
Salesforce a constaté une adoption rapide de son produit Agentforce, affirmant avoir atteint 200 équipes début décembre et plus de 1 000 à la mi-décembre. Il prévoit d’avoir 1 milliard d’agents d’IA Agentforce déployés d’ici la fin de son exercice fiscal 2026 (se terminant en janvier 2026). Agentforce est un produit de consommation coûtant 2 $ par conversation, présentant ainsi un potentiel de croissance significatif pour l’entreprise à l’avenir.
L’action se négocie actuellement à une valeur raisonnable de 29 fois le bénéfice de l’exercice fiscal 2026 et un PEG de 0,8.
Avant d’envisager l’achat d’actions Nvidia, il est bon de noter que l’équipe d’analystes de Motley Fool Stock Advisor vient de désigner ce qu’ils considèrent comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Nvidia n’en faisait pas partie. Les 10 titres retenus pourraient engendrer des rendements exceptionnels dans les années à venir.
Considérez que si vous avez investi 1 000 $ lorsque Nvidia est apparue sur cette liste le 15 avril 2005, vous disposeriez aujourd’hui de 832 928 $!
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Geoffrey Seiler n’a aucune position dans les actions mentionnées. Le Motley Fool a des positions dans et recommande Advanced Micro Devices, Microsoft, Nvidia et Salesforce. Le Motley Fool recommande également des options telles que des appels longs pour Microsoft.
L’article “3 meilleures actions d’intelligence artificielle (IA) à acheter en janvier” a été initialement publié par The Motley Fool.
Points à retenir
- Pour 2025, l’intelligence artificielle devrait offrir plusieurs opportunités d’investissement.
- Nvidia se positionne comme un leader dans le domaine des infrastructures IA avec une part de marché significative.
- Microsoft prévoit d’importants investissements dans ses infrastructures IA, renforçant sa position sur le marché du cloud.
- Salesforce innove avec son AI agentique, visant à automatiser davantage les expériences client.
- En termes de valorisation, les actions de ces entreprises montrent des signes potentiels d’opportunités d’achat, malgré des ratios de valorisation qui peuvent sembler élevés.
En somme, l’essor de l’intelligence artificielle demeure l’un des développements les plus captivants dans le monde financier et technologique. Cela ouvre la voie à un débat plus large sur la manière dont cette technologie transformera non seulement le paysage économique, mais aussi nos vies quotidiennes. Quelles seront, selon vous, les implications de cette révolution technologique dans les années à venir ?
L’intelligence artificielle va sans doute redéfinir notre futur. J’aspire à voir comment elle peut s’intégrer harmonieusement dans nos environnements naturels et urbains.
L’intelligence artificielle est vraiment fascinante ! J’aie hâte de voir comment des entreprises comme Nvidia et Microsoft vont transformer notre quotidien. De belles innovations à venir !
L’essor de l’IA est fascinant ! Les entreprises comme Nvidia et Microsoft semblent prêtes à révolutionner notre avenir. J’ai hâte de voir comment cela évoluera.
Dans un monde où l’IA prend de l’ampleur, investir dans des entreprises comme Nvidia ou Microsoft semble être une aventure fascinante, pleine de promesses et de découvertes à venir.