Les fractionnements d’actions, qui se produisent lorsqu’une entreprise divise ses actions existantes en plusieurs parts, augmentent ainsi le nombre d’actions en circulation tout en maintenant la même capitalisation boursière, ont suscité un vif intérêt à Wall Street ces dernières années. Des sociétés comme Amazon, Nvidia et Tesla ont participé à cette tendance.
Bien que les fractionnements d’actions n’affectent pas directement la valorisation d’une entreprise, ils peuvent avoir un rôle à jouer. Par exemple, ils peuvent attirer davantage d’investisseurs particuliers désireux d’acquérir des actions à un prix réduit, ce qui pourrait, en théorie, stimuler la demande pour ces titres.
1. AppLovin
AppLovin (NASDAQ: APP) fournit des technologies et des outils aux développeurs d’applications mobiles pour les aider dans la commercialisation, la monétisation et la croissance de leurs applications. La société utilise l’intelligence artificielle pour optimiser les placements publicitaires et maximiser les revenus des développeurs.
Actuellement, l’action AppLovin se négocie à 332 dollars, ce qui donne une capitalisation boursière d’environ 112 milliards de dollars. Notons que la société n’a jamais fractionné ses actions depuis son introduction en bourse en 2021, mais a vu son cours augmenter de plus de 400 % depuis cette date.
En examinant les chiffres, il est facile de comprendre cette forte hausse. Au troisième trimestre 2024, AppLovin a généré 1,2 milliard de dollars de revenus, entraînant un flux de trésorerie libre de 545 millions de dollars, en hausse de 39 % et 182 % respectivement par rapport à l’année précédente. Suite à ce bon trimestre, la direction a annoncé une augmentation de 2 milliards de dollars de son programme de rachat d’actions, portant le total à 2,3 milliards de dollars. Au cours des trois dernières années, le nombre d’actions en circulation d’AppLovin a diminué de 11 %, témoignant de l’engagement de la direction à augmenter la part de propriété des actionnaires existants.
2. ASML Holding
ASML Holding (NASDAQ: ASML) fabrique des machines de photolithographie avancées, essentielles à la production de microchips performants utilisés dans les technologies d’IA, et utilise également l’IA pour optimiser ses propres opérations. Actuellement, l’action se négocie à 750 dollars, avec une capitalisation boursière de 304 milliards de dollars. ASML a connu quatre fractionnements depuis son introduction en bourse (IPO) en 1997.
Les trois premiers fractionnements d’ASML étaient des splits directs, mais son dernier en 2007 a été un split inversé de 8 pour 9. Ainsi, un investisseur ayant acheté une action lors de l’introduction en bourse en 1997 possède aujourd’hui 10,67 actions.
Pour ce qui est des résultats récents, la société a annoncé 8,2 milliards de dollars de revenus et 2,3 milliards de dollars de bénéfice net pour le troisième trimestre 2024, représentant respectivement une augmentation de 13,1 % et 10,7 %. ASML dispose d’un solide bilan, avec 326,5 millions de dollars de liquidités nettes, ce qui lui permet de verser un dividende constant depuis 2013. La société paie un dividende trimestriel en euros, qui peut fluctuer pour les investisseurs américains selon le taux de change, son dernier dividende étant de 1,64 dollar. Cependant, ASML affiche un ratio de distribution relativement faible de 35,2 %, que la direction souhaite augmenter avec le temps.
3. Meta Platforms
Meta Platforms (NASDAQ: META), anciennement Facebook, n’a jamais fractionné ses actions depuis son IPO en 2012. Au cours de l’année passée, le titre a grimpé de plus de 60 % et s’échange à 615 dollars, avec une capitalisation boursière de près de 1,6 trillion de dollars.
Meta, reconnu comme une entreprise de médias sociaux axée sur les revenus publicitaires, a su tirer parti de l’IA pour améliorer ses services. La société affirme que ses outils d’IA permettent aux annonceurs de créer des campagnes plus efficaces. Par exemple, les entreprises utilisant sa technologie de génération d’images ont observé une augmentation de 7 % de leurs conversions.
Dans son dernier trimestre, Meta a déclaré 40,6 milliards de dollars de revenus et 15,7 milliards de dollars de bénéfice net, reflétant une croissance d’année en année de 19 % et 35 %, respectivement. Avec 42,1 milliards de dollars de liquidités nettes, l’entreprise s’est de plus en plus concentrée sur le retour de capital aux actionnaires. En 2024, Meta a lancé son premier dividende trimestriel de 0,50 dollar par action, soit un rendement de 0,32 %, et a réduit ses actions en circulation de 7,3 % au cours des trois dernières années.
4. Microsoft
Microsoft (NASDAQ: MSFT) complète cette liste en tant qu’entreprise ayant investi le plus dans l’IA. Au cours des 12 derniers mois, elle a dépensé 49,5 milliards de dollars en dépenses d’investissement et a estimé avoir investi 13,8 milliards de dollars dans OpenAI depuis 2019. Le PDG Satya Nadella déclare que l’IA engendre un « changement fondamental » sur le marché des applications commerciales, alors que les clients passent des applications traditionnelles aux processus commerciaux orientés vers l’IA.
Depuis son introduction en bourse en 1986, Microsoft a fractionné ses actions neuf fois, le dernier ayant été un split 2 pour 1 en 2003. Une seule action achetée lors de l’IPO de la société équivaut aujourd’hui à 288 actions.
Lors de son dernier trimestre, Microsoft a rapporté 65,6 milliards de dollars de revenus et 24,7 milliards de dollars de bénéfice net, soit une croissance d’année en année de 16 % et 10,7 %, respectivement. L’entreprise affiche un solide bilan avec 33,3 milliards de dollars de liquidités nettes, soutenant 20 années consécutives d’augmentation de dividendes. Actuellement, Microsoft verse un dividende trimestriel de 0,83 dollar, permettant un rendement annuel de 0,78 %.
Ces candidats potentiels à un fractionnement d’actions valent-ils la peine d’être achetés ?
Il convient de noter qu’aucune des quatre actions mentionnées n’a annoncé de fractionnement. Bien que la perspective d’un fractionnement puisse susciter de l’enthousiasme, ce n’est généralement pas un motif déterminant pour investir.
Le succès des actions à long terme dépend des performances financières d’une entreprise, notamment de sa capacité à réaliser une croissance durable de ses revenus et bénéfices. Ces sociétés ont déjà démontré comment l’IA peut générer d’importants gains dans ces domaines, les rendant d’excellents choix pour le portefeuille de tout investisseur à long terme.
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Randi Zuckerberg, ancienne directrice du développement de marché chez Facebook et sœur du PDG de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, siège au conseil d’administration de The Motley Fool. John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est également membre du conseil. Collin Brantmeyer détient des actions dans Amazon, Microsoft et Nvidia. The Motley Fool détient et recommande des actions d’ASML, Amazon, AppLovin, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia et Tesla. The Motley Fool recommande également certaines options, notamment des achats à long terme de calls sur Microsoft. The Motley Fool dispose d’une politique de divulgation.
Les opinions exprimées ici reflètent celles de l’auteur et ne correspondent pas nécessairement à celles de Nasdaq, Inc.
Points à retenir
- Les fractionnements d’actions peuvent stimuler l’intérêt des investisseurs particuliers.
- Le secteur de l’IA présente un potentiel conséquent, avec plusieurs entreprises affichant de fortes croissances.
- Les performances financières à long terme sont un facteur crucial pour les investisseurs souhaitant générer des rendements.
En somme, bien que les fractionnements d’actions puissent créer une dynamique positive autour de certaines entreprises, il est essentiel de garder à l’esprit que la valeur réelle d’une action repose sur la performance de l’entreprise et son potentiel de croissance. Les investisseurs doivent peser attentivement le rapport qualité-prix avant d’agir, en se concentrant sur les fondamentaux au-delà des tendances du marché.
Les technologies d’IA présentées dans cet article montrent un grand potentiel pour transformer le marché. Les entreprises comme AppLovin et Meta semblent prometteuses pour l’avenir.
Les fractionnements d’actions peuvent vraiment changer la dynamique d’une entreprise. C’est fascinant de voir comment l’IA et les performances financières façonnent l’avenir des investissements.
C’est fascinant de voir comment ces entreprises progressent avec l’IA ! J’adore le potentiel qu’elles offrent pour l’avenir, cela change vraiment la donne. Quelle entreprise vous impressionne le plus ?
Les actions, comme la céramique, demandent du temps et de la patience pour révéler leur véritable beauté. Chacun doit explorer et trouver ce qui célèbre son propre investissement.
Les fractionnements d’actions sont comme tailler un arbre : ils permettent à de nouvelles pousses de se développer. Une belle métaphore pour encourager l’investissement réfléchi et la croissance.