Actions d’intelligence artificielle à acheter pour 2025 !

Les actions d’IA : Opportunités et Perspectives

Les actions liées à l’intelligence artificielle (IA) ont été parmi les principaux moteurs du marché cette année. Étant donné que la tendance de l’IA semble encore à ses débuts, il apparaît que certaines de ces entreprises pourraient continuer à soutenir la croissance du marché l’année prochaine.

Actuellement, trois actions d’IA se distinguent par leur valorisation raisonnable et semblent constituer des choix judicieux pour un investissement.

1. Nvidia

Nvidia (NASDAQ: NVDA) s’est imposé comme le grand gagnant de l’infrastructure IA, avec ses unités de traitement graphique (GPU) devenant les puces privilégiées pour les centres de données. Celles-ci sont essentielles pour le traitement des données dans le cadre de l’entraînement des grands modèles de langage (LLM) et pour l’exécution d’inférences en IA. À mesure que les modèles IA évoluent, la nécessité de puissance de calcul augmente. Par exemple, xAI et Meta Platforms utilisent désormais dix fois plus de GPU pour former leurs derniers LLM que pour les versions précédentes.

Cette demande croissante, couplée à l’avantage concurrentiel créé par sa plateforme logicielle CUDA, rend Nvidia particulièrement attrayante. CUDA facilite la programmation de ses GPU pour d’autres usages au-delà du rendu graphique dans les jeux vidéo, contribuant ainsi à l’emprise de Nvidia sur le marché.

Avec des dépenses en infrastructures IA qui devraient continuer à croître au-delà de 2025, Nvidia dispose encore d’importantes opportunités. Actuellement, son rapport cours/bénéfice (P/E) projeté est d’environ 31.5 pour 2025 et son ratio prix/bénéfice/croissance (PEG) est proche de 0.98, ce qui suggère qu’elle est sous-évaluée.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

De nombreuses entreprises de semi-conducteurs adoptent aujourd’hui un modèle sans usine, c’est-à-dire qu’elles conçoivent des puces tout en sous-traitant leur fabrication. Construire des usines de fabrication (fabs) est coûteux, et pour être rentables, ces installations doivent fonctionner à pleine capacité. En fabriquant pour plusieurs clients, les entreprises maximisent l’occupation de leurs fabs.

Avec l’augmentation de la demande pour des puces IA de pointe, TSMC (NYSE: TSM) s’est affirmé comme le principal fournisseur mondial de services de fonderie. Ses principaux clients incluent Apple, Broadcom et Nvidia. Les difficultés rencontrées par des concurrents comme Intel et Samsung ont renforcé sa position, lui conférant un pouvoir de négociation élevé et des marges bénéficiaires en hausse. TSMC se profile ainsi pour demeurer un acteur central dans le domaine de l’IA, avec un P/E estimé à 23 et un PEG de 1.19.

3. Alphabet

Alphabet (NASDAQ: GOOGL et NASDAQ: GOOG) a peut-être été le bénéficiaire le plus important du marché du cloud dans le cadre de la tendance IA. La croissance des revenus de Google Cloud a atteint 35 % au dernier trimestre, avec des revenus de 11,4 milliards de dollars. Cette dynamique est supérieure à celle des services cloud d’Amazon (AWS) et de Microsoft (Azure). Cette section de l’entreprise a également atteint un point d’inflexion de rentabilité, avec des bénéfices d’exploitation en forte hausse.

Alphabet met en avant son modèle Gemini, qui attire un nombre croissant de clients dans l’élaboration de modèles d’IA. La société a également présenté ses dernières innovations, notamment Veo 2, un générateur vidéo avancé en IA, et Whisk, un générateur d’images. Bien que certains investisseurs expriment des inquiétudes quant à l’impact de l’IA sur la domination de Google en matière de recherche, il semble que cela représente également une grande opportunité. L’action est valorisée en dessous de 22 en termes de P/E projeté, ce qui représente un point d’entrée attractif.

Points à retenir

• L’IA continue d’être un secteur porteur avec un potentiel de croissance important pour les prochaines années.
• Canaliser des ressources dans des entreprises comme Nvidia, TSMC et Alphabet pourrait offrir des rendements intéressants.
• L’avancée technologique rapide dans le domaine des semi-conducteurs favorise la domination de TSMC.
• Alphabet montre la nécessité de rester à l’avant-garde de l’innovation pour maintenir sa position de leader sur le marché du cloud.

Une analyse des tendances actuelles met en lumière qu’investir dans des secteurs innovateurs tels que l’IA peut s’avérer être une stratégie judicieuse. Les entreprises qui s’adaptent et intègrent ces évolutions technologiques ont de grandes chances de prospérer, ce qui soulève une question essentielle : comment les investisseurs peuvent-ils anticiper et s’ajuster aux changements rapides des dynamiques de marché?