Alerte Options : Faut-il se lancer dans Microvast, le spécialiste de la technologie des batteries ?

Le secteur des batteries à électrolyte solide (SSB) a vu l’une de ses entreprises phare, Microvast (MVST), connaître une hausse de près de 26 % vendredi dernier. Il est important de noter que, sur l’ensemble de la semaine se terminant le 10 janvier, l’action SSB a enregistré une légère perte d’environ 2 %. Cependant, la viabilité future de l’action MVST suscite des interrogations, notamment en raison d’un développement révolutionnaire.

Jeudi matin, Microvast a annoncé une avancée significative avec une SSB qui élimine les électrolytes liquides utilisés dans les batteries traditionnelles. Cette innovation améliore fondamentalement la sécurité, la densité énergétique (soit la quantité d’énergie stockée par unité de poids ou de volume) et l’efficacité du système. De telles avancées peuvent avoir des implications importantes pour les sauvegardes de centres de données, les véhicules électriques et la robotique avancée.

La suppression des électrolytes liquides est particulièrement notable, car ce type de médium peut être instable à haute tension, ce qui entraîne des risques de sécurité. En remplaçant cet élément par un électrolyte solide, Microvast renforce la fonctionnalité de manière sécurisée, même à des niveaux de puissance plus élevés. Par ailleurs, le design bipolaire de l’entreprise connecte les couches au sein d’une seule cellule, permettant des tensions plus élevées sans nécessiter de connexions externes entre les cellules.

Pour la suite, Microvast entre dans une phase de production pilote où elle se concentrera sur l’augmentation de la fabrication tout en s’attaquant aux défis potentiels de production. Cette nouvelle étape pourrait expliquer la forte augmentation du cours de l’action MVST, représentant une avancée significative vers la commercialisation de cette technologie prometteuse.

En parallèle, l’action Microvast n’est plus le bon plan à prix réduit qu’elle était en décembre dernier. Les investisseurs doivent donc réfléchir à l’approche à adopter face à cette valeur spéculative mais séduisante.

L’Action MVST se Démarque dans le Screener d’Options Inhabituelles

Bien que les actions liées à l’informatique quantique aient fait sensation récemment, l’action MVST s’est particulièrement distinguée en clôturant la première semaine complète de 2025. Elle s’est également intégrée à la liste des volumes d’options d’actions inhabituelles de Barchart.

Après la sonnerie de la clôture, le volume total des options pour l’action MVST a atteint 44 079 contrats, pour un intérêt ouvert de 126 749 contrats. Ce volume représente une augmentation de 200,27 % par rapport à la moyenne mensuelle précédente. De plus, le volume des options d’achat a largement dépassé celui des options de vente, avec 34 557 contre 9 522.

Avec un ratio volume d’options de vente/achat de 0,28, l’action MVST semble porter des implications haussières. Les données de flux d’options de vendredi ont révélé une même tendance, avec un sentiment net de trading atteignant 154 000 $. Dans l’ensemble, le volume total brut des options baissières a atteint -173 600 $, tandis que le volume brut haussier a grimpé à 327 600 $.

Cependant, cela suffit-il pour envisager un investissement à long terme dans l’action MVST ? En toute franchise, les données statistiques ne sont pas encourageantes.

Pour la semaine de travail débutant le 16 décembre 2024, MVST a enregistré un rendement hebdomadaire de 17,69 %. Au cours des semaines précédentes, les actions avaient connu une véritable ascension. Il est donc probable qu’à un moment donné, les premiers investisseurs choisissent de sécuriser leurs bénéfices, ce qui pourrait entraîner une faiblesse de l’action (c’est-à-dire acheter sur la rumeur, vendre sur l’annonce).

Cela semble d’autant plus probable d’après les données empiriques. Historiquement, chaque fois que l’action MVST affiche un rendement hebdomadaire entre 10 % et 30 %, il y a seulement 34,62 % de chances qu’à la fin de la quatrième semaine suivante, l’action se termine dans le positif. En d’autres termes, il pourrait y avoir 65,38 % de chances que les actions chutent d’ici la fin de ce vendredi (17 janvier).

En outre, la perte moyenne lors de ces réponses négatives s’élève à 25,61 %. Sur la base de la clôture de vendredi dernier à 2,35 $, le risque de l’action MVST pourrait tomber à 1,75 $. Il est intéressant de noter que ce niveau coïncide presque parfaitement avec une ligne de soutien clé, ainsi qu’avec la moyenne mobile sur 50 jours de MVST.

Un Spread Baissier pour les Investisseurs Audacieux

Personnellement, l’idée d’investir à long terme dans l’action MVST est intrigante, c’est indéniable. Cependant, comme un bon entraîneur de baseball, je respecte les chiffres. En ce moment, ces derniers ne semblent pas inciter à prendre des risques, du moins du point de vue haussier.

Pour ceux qui osent réellement prendre des risques, un bear put spread pour les options expiring ce vendredi pourrait être une proposition intéressante. Barchart identifie une transaction — le spread de put 2.50/2 (acheter l’option de vente à 2,50 $ et vendre simultanément l’option de vente à 2 $).

À l’heure de cet écrit, le débit payé (qui représente également le montant maximal pouvant être perdu dans l’opération) est de 35 $, pour une chance de gagner un maximum de 15 $. Ce trade est clairement peu efficace, étant donné que la probabilité de profit est de 39,3 %, ce qui est assez bas pour un gain aussi modeste.

Cependant, ces cotes sont probablement calculées de manière stochastique et non dynamique. Dans un modèle de tarification dynamique, la probabilité de succès favoriserait arguably le spéculateur baissier, surtout puisque l’objectif de rendement moyen vise 1,75 $ plutôt qu’un généreux 2 $.

Article original rédigé par : Josh Enomoto