Article original rédigé par : Benjamin Schiffrin, Directeur de la Politique des Valeurs Mobilières chez Better Markets
Quelles sont vos attentes pour 2025 ?
La SEC risque d’abandonner l’agenda de réglementation de la présidence de Gensler, permettant ainsi à l’industrie de poursuivre des politiques qui pourraient nuire aux investisseurs particuliers. En conséquence, les courtiers ne seront pas tenus de garantir les meilleurs prix pour leurs clients, échappant à toute obligation de rechercher la meilleure exécution de leurs ordres. De plus, l’absence de règles obligeant les courtiers et les conseillers à établir des politiques en matière de cybersécurité rendra les investisseurs vulnérables aux cyberattaques. Enfin, sans réglementation sur l’utilisation de l’intelligence artificielle par ces acteurs, les courtiers pourraient l’utiliser d’une manière qui privilégie leurs intérêts au détriment de ceux des investisseurs qu’ils sont censés servir. En somme, la SEC pourrait ouvrir une ère de déréglementation.
Quelles tendances sont émergentes et peu connues mais pourraient s’avérer significatives ?
Une des tendances en cours est la commercialisation d’actifs alternatifs, tels que le crédit privé, auprès des investisseurs particuliers. Historiquement, l’industrie des fonds privés a eu du mal à proposer ses produits au grand public, en raison des exigences de divulgation des marchés publics. Cependant, un nouvel élan se dessine avec des produits comme les ETF de crédit privé, qui pourraient exposer les investisseurs particuliers à des prêts souvent illiquides et difficiles à évaluer, ce qui comporte des risques notables.
Une autre tendance concerne l’extension des horaires de trading des actions, avec des bourses comme 24X et d’autres comme le New York Stock Exchange qui souhaitent offrir une possibilité de trading 24h/24. Cela permettrait aux investisseurs de négocier des actions à toute heure. Néanmoins, cette possibilité pourrait également mener à des transactions moins avantageuses pendant les sessions nocturnes. De plus, l’utilisation de l’intelligence artificielle pourrait inciter les investisseurs à négocier à toute heure, engendrant des comportements potentiellement excessifs, semblables à ceux observés dans le cadre des paris sportifs, où les addictions sont en plein essor.
Quelles tendances industrielles bien établies sont en déclin ?
Les attentes des investisseurs concernant la transparence sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) demeurent, cependant, les initiatives visant à fournir ces informations pourraient s’affaiblir. Il semble peu probable que la SEC finalise ses propositions concernant l’obligation pour les fonds de rendre compte de leur utilisation des critères ESG. L’absence de règlement, loin d’éclairer les investisseurs sur l’utilisation réelle des critères ESG, risque de les laisser dans l’incertitude et de compliquer leurs décisions d’investissement. Bien que des fonds priorisant les facteurs ESG continueront d’exister, ceux qui prétendent les utiliser tout en agissant différemment pourraient prospérer dans cette opacité.
Points à retenir
- La SEC pourrait réduire la régulation, laissant les courtiers sans obligation de garantir les meilleurs prix pour les investisseurs.
- Les risques associés aux investissements dans des actifs alternatifs comme le crédit privé doivent être pris en compte, en raison de leur illiquidité.
- Le débat sur l’extension des heures de trading met en lumière des préoccupations sur le comportement des investisseurs, notamment la tentation du trading excessif.
La question qui se pose aujourd’hui est de savoir comment l’évolution prévue de la réglementation influencera le comportement des investisseurs et la dynamique du marché. Cette situation soulève des interrogations cruciales pour l’avenir des pratiques d’investissement et la protection des consommateurs dans un contexte financier toujours plus complexe.
Cet abord sur l’évolution de la réglementation me semble crucial. Comment les investisseurs peuvent-ils naviguer dans un marché aussi imprévisible sans protection adéquate ?
Ces changements dans la réglementation pourraient vraiment nuire aux investisseurs. J’espère que les autorités prendront en compte la protection des consommateurs dans ce contexte incertain.
C’est fascinant de voir comment la déréglementation pourrait redéfinir le paysage financier. J’ai hâte de découvrir comment cela affectera l’innovation dans notre secteur !
C’est fascinant de voir comment les nouvelles tendances affectent notre manière d’investir. J’espère que les investisseurs garderont en tête leur sécurité malgré ces changements!
La déréglementation potentielle de la SEC est inquiétante. Elle pourrait nuire à la protection des investisseurs, rendant le marché plus risqué pour ceux qui cherchent à investir prudemment.