Jim Cramer de CNBC a déclaré mercredi que le marché des centres de données liés à l’IA est de nouveau au cœur de l’actualité financière.
« Aujourd’hui était l’un de ces jours où ceux qui pariaient contre le secteur des centres de données ont été largement déboutés », a expliqué l’animateur de “Mad Money”. « Bien sûr, le meilleur moment pour acheter était lorsque le fonds Situational Awareness a été contraint de vendre ses positions… mais disons que les prix demeurent encore inférieurs à leurs sommets et semblent désormais prêts à remonter. »
Plusieurs actions du secteur des infrastructures liées à l’IA, qui avaient flambé, ont commencé à perdre de l’élan à la fin de juin et ont continué à souffrir durant une grande partie de juillet, jusqu’à ce que le fonds hautement endetté Situational Awareness subisse une rétrogradation. Cet épisode a relancé un rallye dans le groupe, et Cramer a affirmé que plusieurs éléments récents suggèrent que cette pression est passée et que les fondamentaux soutenant le développement de l’IA reprennent le dessus.
Le premier signe d’un retournement est venu d’Intel, a précisé Cramer. La forte demande des investisseurs a conduit le fabricant de puces à augmenter une récente offre d’actions à 20 milliards de dollars, au lieu de 15 milliards, cette émission ayant été entièrement souscrite.
Ensuite, le constructeur de serveurs Super Micro Computer et le fournisseur de photonics Lumentum ont annoncé des résultats meilleurs que prévu mardi soir, suivis par un trimestre solide de la néo-cloud Nebius mercredi.
Les résultats d’un autre néo-cloud, CoreWeave, présentés mardi soir, ont apporté une confirmation essentielle, selon Cramer. L’opérateur de centre de données a montré que les anciens GPU de Nvidia peuvent garder leur valeur bien plus longtemps que les sceptiques ne l’avaient anticipé. Cela répond à une préoccupation majeure quant aux efforts pour sécuriser la capacité de calcul de l’IA. Nvidia a récemment annoncé des accords avec six des plus grands gestionnaires d’actifs au monde pour un financement de 500 milliards de dollars, visant à traiter l’infrastructure de calcul comme des actifs contre lesquels emprunter.
« Ces puces ne perdent pas la moitié de leur valeur dès qu’elles sortent du magasin », a déclaré Cramer. « Elles sont plutôt comparables à des bijoux fins. »
Il a également mentionné que le rapport sur l’indice des prix à la consommation, plutôt clément, a apporté un coup de pouce supplémentaire en allégeant une partie de la pression des taux d’intérêt qui pesait sur les actions de croissance.
Dans l’ensemble, Cramer estime que ces développements ont restauré sa confiance dans les actions des infrastructures liées à l’IA, après que ces dernières aient été en retrait par rapport aux actions financières, aux sociétés de santé et aux détaillants.
« Je ne saurais trop insister sur l’importance de la séance d’aujourd’hui », a ajouté Cramer. « Ce matin, les roquettes ont été lancées et les célèbres six taureaux, Supermicro, Nvidia, Intel, Nebius, Lumentum et CoreWeave, ont bondi de leurs box et ont piétiné les non-croyants qui n’avaient pas réalisé qu’il est dangereux de parier contre ces entreprises. »
Points à retenir
- Le marché des centres de données liés à l’IA montre un regain d’intérêt significatif.
- Les entreprises comme Intel et Super Micro Computer ont récemment annoncé des résultats encourageants.
- Le rapport sur les prix à la consommation a soulagé les pressions sur les taux d’intérêt.
- Les GPU de Nvidia conservent leur valeur plus longtemps que prévu, renforçant les attentes autour de la durabilité des infrastructures IA.
- Jim Cramer souligne l’importance de ne pas ignorer le potentiel de ces entreprises innovantes.
Réfléchissant à ces développements, il est clair que le secteur des infrastructures liées à l’IA pourrait jouer un rôle majeur dans l’avenir économique. Je suis passionné par l’idée que des innovations en matière de calcul peuvent transformer non seulement le paysage technologique, mais aussi notre quotidien. Quelles en seraient les implications pour notre société ? C’est un sujet qui mérite d’être exploré davantage.