Phison a émis un avertissement concernant un problème persistant dans le secteur de la mémoire, à savoir la pénurie qui, selon ses dires, pourrait se prolonger pendant au moins 10 ans. Pan Chien-cheng, fondateur et PDG de l’entreprise, a souligné que la situation ne semble pas se résoudre rapidement. En effet, si le rythme de déploiement de l’intelligence artificielle se poursuit à ce niveau, il est fort probable que ce déséquilibre perdure pendant toute une décennie.
Cette annonce a été faite récemment et, curieusement, elle est passée relativement inaperçue, étant donnée qu’elle a suivi un événement interne de l’entreprise, accompagnée de chiffres, de prévisions pour la seconde moitié de l’année et d’un plan d’acquisition de NAND à grande échelle.
Phison tire la sonnette d’alarme : la pénurie de mémoire pourrait durer 10 ans, aucune solution à l’horizon
Ce constat est alarmant, surtout venant de Cheng qui, d’ordinaire, reste optimiste. Pourtant, le message est sans appel. Il souligne que les fusions d’entreprises de SSD pourraient devenir inévitables si elles ne souhaitent pas disparaître. “Tant que les applications d’IA se poursuivent, la demande de mémoire ne diminuera pas”, a-t-il déclaré.
Le PDG de Phison a précisé que le volume de données généré par l’IA progresse à un rythme de 100 fois plus vite que la capacité d’augmentation, qui ne peut atteindre que 50 % même avec la construction de nouvelles usines. Ce décalage entre l’offre et la demande pourrait signifier que cette vague de pénurie ne se résoudra pas dans les 10 prochaines années.
Cheng a également ajouté que, d’ici la seconde moitié de 2026, la demande en lien avec l’IA, le cloud, les PC et les mobiles va se intensifier.
Phison a pris des mesures proactives pour faire face à cette situation. L’entreprise a décidé de lever des fonds pour acquérir davantage de NAND, preuve de la gravité de la situation.
Augmentation significative des prix des produits
Selon certaines sources, en mars, Phison a lancé un prêt syndiqué de 12 milliards de dollars taïwanais et émis des obligations convertibles pour 800 millions de dollars. À la fin mars, elle affichait déjà un inventaire de NAND s’élevant à plus de 50 milliards de dollars taïwanais. Cheng a précisé :
“Dans le quatrième trimestre, il se pourrait qu’il y ait de la NAND Flash que, même avec de l’argent, vous ne puissiez pas acheter.”
Cette réflexion est liée à l’attente autour des nouvelles RTX 60 de NVIDIA et des nouveaux iPhone 18. Les clients aux États-Unis affichent des comportements d’achats urgents, certains allant jusqu’à passer des commandes supplémentaires de SSD.
“Un produit qui coûte 1 dollar se vend désormais à 90 dollars. Si les applications d’IA continuent d’évoluer, la demande de mémoire ne faiblira pas”, a-t-il déclaré, tout en critiquant les marges bénéficiaires élevées des fabricants de mémoire, jugées peu saines pour le secteur.
Phison fait la distinction entre les fluctuations des prix dans le commerce de détail et celles qu’elle observe dans ses propres activités. La récente faiblesse des prix se concentre principalement dans le secteur de la vente au détail, tandis que les relations en matière de conception pour les CSP, serveurs, IA et industrie restent fortes, représentant plus de 70 % de ses revenus.
Si la situation ne change pas, et si les propos de Phison s’avèrent justes, le secteur de la consommation pourrait souffrir considérablement, car peu d’entreprises seront capables de supporter une pénurie de mémoire qui pourrait s’étendre sur 10 ans.
Points à retenir
- La pénurie de mémoire pourrait perdurer tout au long de la prochaine décennie.
- La demande accrue liée à l’IA pourrait intensifier la pression sur l’offre de mémoire.
- Phison prend des mesures pour acquérir plus de NAND face à cette crise.
- Les fluctuations des prix touchent principalement le secteur de détail, tandis que d’autres domaines restent solides.
- La situation actuelle pourrait éventuellement conduire à des fusions au sein du secteur.
En tant qu’observateur privilégié, je ne peux m’empêcher de m’interroger sur l’avenir de l’industrie. La créativité et l’innovation sont souvent les fruits de contraintes, mais qui aurait cru que la mémoire deviendrait un enjeu si stratégique ? J’éprouve une grande curiosité pour savoir comment les technologies évolueront dans ce contexte troublant. Une discussion passionnante à engager, n’est-ce pas ?