Si vous suivez de près le marché de l’intelligence artificielle, vous avez probablement déjà entendu parler de l’entreprise de fabrication de puces Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) ainsi que du concepteur de puces Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Ces deux entreprises se positionnent en leaders de l’IA dans leurs domaines respectifs, et leurs gains boursiers ont largement surpassé ceux du marché au cours de l’année passée. Mais laquelle d’entre elles représente le meilleur investissement en matière d’intelligence artificielle aujourd’hui ? Voyons cela de plus près.
Source de l’image : Getty Images.
Les atouts de Taiwan Semiconductor
Il existe plusieurs façons d’investir dans la croissance de l’intelligence artificielle, et l’une des plus innovantes est la fabrication de semi-conducteurs. Bien que cela ne semble pas aussi attrayant qu’une entreprise développant un chatbot avancé, les résultats sont éloquents.
Les ventes de Taiwan Semiconductor ont augmenté de 36 % au troisième trimestre (se terminant le 30 septembre) pour atteindre 23,5 milliards de dollars, tandis que ses bénéfices ont bondi de 54 % à 1,94 dollar par certificat de dépôt américain. Cette croissance a été nourrie par l’investissement massif des grandes entreprises technologiques dans la production de nouvelles puces pour l’IA. Le PDG de Taiwan Semiconductor, C. C. Wei, a déclaré lors de l’appel sur les résultats de l’entreprise que “presque tous les innovateurs en IA [travaillent] avec nous”.
L’opportunité unique de l’entreprise repose sur ses techniques de fabrication avancées, incluant la production de puces de 3 nanomètres, avec un passage à la production de semi-conducteurs de 2 nm prévu pour 2025. Son avance dans ce domaine lui a permis d’obtenir une part de marché de 90 % dans la fabrication des processeurs les plus avancés au monde.
Taiwan Semiconductor bénéficie également du fait que les plus grandes entreprises technologiques mondiales augmentent leurs investissements dans les infrastructures liées à l’IA, rivalisant pour lancer les services d’intelligence artificielle les plus performants. Goldman Sachs estime que les dépenses en IA atteindront 1 trillion de dollars dans les prochaines années, ce qui devrait continuer à soutenir la croissance de Taiwan Semiconductor.
Les atouts de Nvidia
Contrairement à Taiwan Semiconductor, Nvidia se concentre sur la conception et non sur la fabrication des semi-conducteurs alimentant les centres de données IA. Les GPU de Nvidia sont depuis longtemps un choix privilégié parmi les entreprises technologiques nécessitant des centres de données IA puissants, et la demande a explosé récemment.
Les ventes de Nvidia ont grimpé de 94 % au troisième trimestre (terminé le 27 octobre) pour atteindre 35,1 milliards de dollars, avec un bénéfice par action non-GAAP en hausse de 103 % pour s’établir à 0,81 dollar. Le moteur de ces résultats impressionnants vient de l’augmentation de 112 % des revenus générés par le secteur des centres de données par rapport à l’année précédente, atteignant 30,8 milliards de dollars.
Tout comme Taiwan Semiconductor, Nvidia bénéficie d’une vague croissante d’investissements alors que les entreprises construisent de nouvelles infrastructures en IA. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, estime que les dépenses dans ce segment atteindront 2 trillions de dollars au cours des cinq prochaines années, offrant ainsi à son entreprise une opportunité sans précédent.
Bien que les concurrents de Nvidia s’approprient également une partie de ces dépenses en IA, l’entreprise est bien positionnée pour être la plus grande gagnante. On estime que les puces de Nvidia sont intégrées dans 70 à 95 % des centres de données IA, ce qui lui confère un avantage considérable à mesure que les investissements dans ce domaine augmentent.
Le verdict : Taiwan Semiconductor apparaît comme le meilleur investissement en IA
Investir dans l’une ou l’autre de ces actions semble être une décision judicieuse. Nvidia et Taiwan Semiconductor ont pris de l’avance sur leurs marchés respectifs bien avant le boom de l’IA.
Cependant, dans cette comparaison des meilleures actions en IA, j’ai tendance à pencher pour Taiwan Semiconductor, car ses actions sont actuellement techniquement moins coûteuses que celles de Nvidia. Taiwan Semiconductor affiche un ratio cours/bénéfice futur de 23,0, tandis que celui de Nvidia se situe à 32,7.
Les deux actions continuent d’offrir un potentiel substantiel à mesure que l’IA se développe, mais si vous souhaitez un investissement légèrement moins cher, Taiwan Semiconductor semble être le meilleur choix.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Taiwan Semiconductor Manufacturing dès maintenant ?
Avant d’acheter des actions de Taiwan Semiconductor Manufacturing, il est essentiel de prendre en compte que :
Équipe d’analystes de The Motley Fool Stock Advisor a récemment identifié les 10 meilleures actions à acheter actuellement… et Taiwan Semiconductor Manufacturing n’en fait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient offrir des rendements significatifs dans les années à venir.
Ainsi, si Nvidia avait figuré sur cette liste le 15 avril 2005… un investissement de 1 000 $ à ce moment-là vous aurait rapporté 839 670 $!*
Stock Advisor propose aux investisseurs un plan d’action facile à suivre pour réussir, incluant des conseils sur la constitution d’un portefeuille, des mises à jour régulières des analystes et deux nouvelles recommandations boursières chaque mois. Le service Stock Advisor aplus que quadruplé le rendement du S&P 500 depuis 2002*.
Découvrez les 10 actions »
* Rendements de Stock Advisor au 23 décembre 2024
Chris Neiger n’a aucun intérêt dans les actions mentionnées. The Motley Fool possède des actions et recommande Goldman Sachs Group, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Avertissement : Cet article est à titre informatif uniquement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Points à retenir
- Taiwan Semiconductor a enregistré une forte augmentation de ses ventes grâce à des investissements massifs dans la production de puces IA.
- Nvidia se spécialise dans la conception de puces et a benefité d’une demande accrue pour ses GPU dans les centres de données IA.
- Les deux entreprises sont bien positionnées pour profiter de la croissance continue des dépenses en IA prévues dans les années à venir.
- Taiwan Semiconductor présente une valorisation moins élevée que Nvidia, ce qui pourrait attirer les investisseurs soucieux des coûts.
En somme, alors que Taiwan Semiconductor et Nvidia offrent toutes deux des perspectives intéressantes, le choix entre les deux pourrait dépendre des préférences pour le prix, le secteur d’activité et les objectifs d’investissement. Quelle stratégie adopterez-vous dans cet environnement technologique en pleine évolution ?
Taiwan Semiconductor semble être un choix judicieux pour investir dans l’IA, surtout en raison de sa valorisation plus basse par rapport à Nvidia. Une analyse intéressante !
Investir dans Taiwan Semiconductor, c’est comme choisir le bon tempo dans une symphonie. Les progrès en IA harmonisent leur potentiel et leur croissance future. Une belle mélodie financière !
L’évolution des technologies IA est fascinante. Entre Taiwan Semiconductor et Nvidia, chaque entreprise apporte sa touche unique à cette révolution. Un avenir plein de promesses s’annonce !
L’IA est vraiment fascinante ! Entre Taiwan Semiconductor et Nvidia, c’est comme choisir entre un bon café et un chocolat chaud : les deux sont irrésistibles, mais chacun a son bonheur !