La nouvelle initiative visant à améliorer les paiements transfrontaliers marque l’une des premières collaborations majeures pour le système UPI en dehors de l’Asie. Elle représente également le plus grand partenariat en matière de paiement entre deux banques centrales, destiné à favoriser la collaboration internationale, à réduire les coûts et à développer de nouveaux cas d’utilisation tant pour les transactions de détail que pour les transactions commerciales.
Qu’est-ce que TIPS ?
TIPS, ou Target Instant Payment Settlement, est un service d’infrastructure de marché lancé par le système Eurosystem en novembre 2018. Ce service assure le règlement des paiements en euros, en couronnes suédoises et en couronnes danoises à partir d’avril 2025. La Banque centrale de Norvège prévoit également de rejoindre ce système, tandis qu’Islande manifeste un intérêt pour l’intégration.
Le 21 novembre, la RBI a annoncé qu’elle était en discussion avec la BCE, marquant ainsi le début de la phase de réalisation de la connexion entre UPI et TIPS. Les deux parties collaboreront sur l’intégration technique, la gestion des risques, les arrangements de règlement, et d’autres aspects cruciaux pour relier ces écosystèmes de paiement importants.
Selon Pavan Kumar, directeur des produits chez Network People Services Technologies Ltd (NPST), cette liaison rassemblera deux systèmes de paiement performants : UPI, qui offre des paiements sécurisés et en temps réel à grande échelle, et TIPS, qui permet un règlement instantané en monnaie de banque centrale.
En quoi cette liaison TIPS se distingue-t-elle des précédents partenariats de NPCI International ?
Contrairement aux précédentes collaborations, TIPS représente le premier partenariat majeur de NPCI International en dehors de la région Asie-Pacifique et couvre plusieurs pays, ce qui élargit considérablement son impact.
Rahul Jain, directeur financier chez NTT Data Payment Services India, précise que cette alliance opère à un niveau systémique des banques centrales, offrant une base beaucoup plus large qu’un partenariat au niveau d’une seule nation.
Rohit Mahajan, fondateur de Plutos ONE, souligne que TIPS vise à toucher de nombreux participants du marché SEPA (Espace Unique de Paiement en Euros), ce qui implique une diversité considérable en matière de banques, de cadres réglementaires et de devises, augmentant ainsi la complexité opérationnelle.
Quels sont les principaux défis et quel est le calendrier de réalisation de cette liaison ?
Les défis majeurs pour l’interconnexion UPI-TIPS proviennent de différents environnements réglementaires et cadres de risque. Les procédures de connaissance du client (KYC), les règles de lutte contre le blanchiment d’argent, et d’autres aspects, représentent des obstacles significatifs.
Prashanth Ramdas, associé chez Khaitan & Co, précise que TIPS fonctionne sur un modèle de règlement en monnaie de banque centrale, tandis qu’UPI utilise la NPCI comme un commutateur central. De plus, les normes de message diffèrent entre les deux systèmes, ce qui pourrait compliquer leur intégration.
Généralement, les liaisons transfrontalières UPI suivent une approche en plusieurs phases, de la signature d’un protocole d’accord à une intégration technique, en passant par des tests utilisateurs et des lancements pilotes.
L’intégration est gérée par Nexus Global Payments, une organisation à but non lucratif visant à relier les systèmes de paiement instantanés à l’échelle mondiale.
Selon les experts, le cadre légal devrait être en place sous deux à trois mois, bien que certains estiment que la liaison pourrait être finalisée entre six mois et un an.
Quels nouveaux cas d’utilisation pourraient émerger de ce partenariat ?
Les transferts d’argent en temps réel et sans friction entre l’Inde et d’autres juridictions pourraient significativement bénéficier aux exportateurs, aux créateurs et aux petites entreprises du secteur numérique. Cela devrait également améliorer l’expérience des paiements transfrontaliers, dynamisant ainsi l’économie.
Akash Sinha, PDG de Cashfree Payments, note que le couloir Inde-UE est déjà riche en demandes de paiements, créant un besoin d’écoulement d’argent plus simple et intuitif.
Kumar de NPST prévoit que cette liaison UPI-TIPS pourrait également faciliter des paiements pour les voyageurs indiens en Europe, améliorer la réconciliation des paiements et créer des transactions B2B instantanées pour alléger la pression sur les flux de trésorerie des petites entreprises.
Points à retenir
- La liaison entre UPI et TIPS est une première pour le paiement transfrontalier entre l’Inde et l’Europe.
- Les deux systèmes présentent des différences clés en matière de régulation et de méthode de paiement.
- Les défis comprennent l’harmonisation des normes de règlement et des cadres réglementaires.
- Le potentiel d’amélioration de l’expérience utilisateur pour les paiements internationaux est élevé.
- Des cas d’utilisation variés, incluant les paiements pour l’éducation et le commerce, sont envisagés.
En conclusion, l’interconnexion entre UPI et TIPS pourrait transformer le paysage des paiements transfrontaliers. Cela soulève des questions sur l’avenir de l’intégration financière mondiale et incite à réfléchir à l’impact que de telles innovations peuvent avoir sur nos modes de consommation et d’échange. La question est de savoir si les acteurs concernés réussiront à surmonter les défis réglamentaires et techniques pour tirer pleinement parti de ces nouvelles opportunités.