Mercado Pago : Comprendre le coût réel des crédits

La popularité croissante des crédits via des porte-monnaie virtuels et des fintechs soulève des interrogations sur le coût de l’emprunt en dehors des circuits bancaires traditionnels. Les prêts personnels, les lignes de consommation et les cartes de crédit utilisent différentes méthodes pour exprimer les taux d’intérêt, ce qui peut souvent troubler les emprunteurs quant au montant final qu’ils doivent rembourser.

Dans le cas de Mercado Pago, la plateforme de paiements et de crédits du groupe Mercado Libre, une question se pose : un Coût Financier Total Efectif Annuel (CFTEA) atteignant 1.375,94 % apparaît déroutant au prime abord. Ce chiffre, pris isolément, peut mener à des malentendus concernant le véritable coût pour l’utilisateur.

Pour appréhender ce pourcentage, il est crucial de comprendre les trois indicateurs qui caractérisent tout produit de crédit : la Taux Nominal Annuel (TNA), la Taux Efficace Annuel (TEA) et le CFTEA. Chacun de ces indicateurs répond à une question distincte et leur combinaison permet d’avoir une vision claire sur le coût du prêt.

La TNA correspond à la somme d’intérêt appliquée sur le capital emprunté, sans tenir compte de la capitalisation des intérêts au cours de l’année. C’est souvent la référence initiale communiquée, mais elle ne reflète pas le coût réel d’un crédit car elle ne prend pas en compte l’accumulation d’intérêts.

En revanche, la TEA intègre cette capitalisation des intérêts. Elle montre l’augmentation réelle de la dette sous forme d’apport d’intérêts, sans encore inclure d’autres frais.

Le CFTEA est l’indicateur le plus complet, car il additionne à la TEA les frais administratifs, les assurances si nécessaires et les impôts appliqués au crédit. Il donne une image précise du coût total que l’emprunteur devra supporter, exprimée sur une base annuelle. C’est l’indicateur requis par la réglementation pour comparer les crédits provenant de différentes institutions.

Actuellement, la ligne de consommation et les prêts personnels proposés par Mercado Pago affichent une TNA variant de 48% à 249%. La TNA minimale équivaut à une TEA de 60,12% et à un CFTEA de 76,36%, alors que le maximum correspond à une TEA de 863,48% et au CFTEA de 1.375,94%.

Pour ce qui est de la carte de crédit, les taux initiaux débutent à une TNA de 84,11%, se traduisant par une TEA de 125,54% et un CFTEA de 165,76%. En cas de défaut de paiement, les taux punissables commencent à une TNA de 42,06%, menant à une TEA de 51,20% et un CFTEA de 64,63%. Les délais actuels pour la ligne de consommation et les prêts personnels varient de 7 jours à 24 mois.

La divergence entre la TNA la plus basse et la plus haute, ainsi que leur impact sur le CFTEA, découle du fait que Mercado Pago ajuste le taux proposé à chaque utilisateur en fonction d’un profil de risque individuel. L’entreprise a précisé que “la TNA offerte dépend du profil de risque et s’améliore à mesure qu’un bon comportement de paiement est établi”.

Cette méthodologie explique les taux plus élevés pour les nouveaux utilisateurs. En effet, “pour une personne inconnue, nous offrons une ligne de crédit initiale minimale (5.800 $) avec un taux correspondant à ce profil à risque; mais au fil du temps, si l’utilisateur démontre un bon comportement de paiement, ses conditions d’emprunt deviennent plus favorables”, ont-ils ajouté. La valeur de 1.375,94% est donc souvent attribuée aux montants les plus bas pour les utilisateurs sans historique de paiements satisfaisant.

Mercado Pago utilise un système d’évaluation de crédit qui analyse le comportement des utilisateurs à l’intérieur et à l’extérieur de son réseau. Ce modèle, précisent-ils, “permet une gestion des risques plus précise et dynamique que celle des institutions traditionnelles, offrant des conditions personnalisées en fonction des capacités de remboursement des utilisateurs.”

Néanmoins, le CFTEA ne correspond pas exactement au montant que l’utilisateur doit rembourser. Par exemple, emprunter 100.000 pesos à une TNA de 50% sur 12 mois pourrait positionner le CFTEA aux alentours de 100%. Cela ne signifie cependant pas que l’emprunteur devra rembourser 200.000 pesos. Dans ce cas précis, le total à rembourser, incluant capital, intérêts, frais administratifs et taxes, serait d’environ 135.000 pesos. Cette différence est due à la nature annualisée du CFTEA, qui considère que le crédit dure un an complet.

La question de la morosité est souvent soulevée en ce qui concerne les prêts accordés par les fintechs. À ce sujet, Mercado Pago affirme que “le taux de défaut est comparable à celui des banques privées dans le secteur des personnes physiques et se situe en dessous de la moyenne des établissements non bancaires”.

En parallèle, plus de 40% des personnes recevant leur premier crédit via Mercado Pago se voient également accorder des crédits par d’autres institutions financières dans les six mois suivant leur début d’emprunt.

Points à retenir

• Les taux qu’offre Mercado Pago varient du simple au triple selon le profil de risque de l’utilisateur.
• Le CFTEA inclut tous les frais associés, permettant une image complète du coût du crédit.
• Les conditions de crédit s’améliorent avec le temps si le comportement de paiement est satisfaisant.
• Le système d’évaluation de crédit de Mercado Pago est basé sur plus de 3.000 variables, garantissant une évaluation dynamique des utilisateurs.
• Le CFTEA ne reflète pas nécessairement le montant total à rembourser, mais donne une indication d’un coût annualisé.

En examinant ces éléments, je pense qu’il est essentiel pour les utilisateurs d’adopter une perspective critique lorsqu’ils explorent leurs options de crédit. L’intrication des taux et des différentes charges peut être déroutante. Pour moi, cela soulève la nécessité d’une éducation financière accrue afin d’aider chacun à naviguer dans ce paysage complexe. Qu’en pensez-vous ? Il est temps de porter un regard éclairé sur nos choix financiers.