La situation actuelle en Inde exige un équilibre délicat. Le pays souhaite rendre le système de paiement UPI financièrement viable tout en préservant les conditions qui ont favorisé sa large adoption.
Cette tâche n’est pas insurmontable. Par exemple, le système Pix au Brésil, tout aussi performant, est gratuit pour les particuliers tout en permettant des frais peu élevés pour les entreprises. Actuellement, il est le système de paiement en temps réel à la croissance la plus rapide au monde, utilisé par plus de 140 millions de personnes et 14 millions d’entreprises, avec plus de quatre milliards de transactions par mois, dont la valeur moyenne est d’environ 88 dollars.
« La question clé n’est pas seulement de savoir si UPI doit rester gratuit pour chaque transaction marchande », explique Motheram. « Il s’agit de déterminer si la structure tarifaire protège les petits commerçants qui sont encore en train d’intégrer l’écosystème des paiements numériques. »
Ce dernier point pourrait représenter le véritable défi du prochain essai du UPI en Inde.
La première phase a consisté à créer le réseau. La deuxième a concerné l’intégration de centaines de millions de personnes et de millions de commerçants. La troisième phase commence maintenant : trouver comment financer le système sans en diminuer l’utilité.
L’économiste Renuka Sane estime qu’une structure tarifaire adéquate pourrait enfin rétablir une sorte de « bon sens commercial » dans les infrastructures de paiement numériques en Inde, permettant au marché d’évaluer les risques, de financer des infrastructures critiques et de construire un écosystème de paiements plus résilient.
Le risque majoritaire ne réside pas dans l’éventualité que les Indiens abandonnent soudainement le UPI à cause de frais appliqués à un grand détaillant. Les experts soutiennent que les effets de réseau sont désormais trop puissants pour cela.
Cependant, un problème de perception est à considérer : selon un sondage réalisé en 2024 par l’agence LocalCircles, 75 % des utilisateurs d’UPI ont déclaré qu’ils cesseraient d’utiliser ce service si des frais de transaction étaient introduits, tandis que seulement 22 % se disent prêts à payer.
Le risque est plus subtil. Si l’application de frais sur les commerçants éveille une certaine réticence à accepter l’UPI – ou dissuade les plus petits de rejoindre le système – le réseau pourrait commencer à perdre la fluidité qui a été la clé de son succès.
Points à retenir
- La viabilité financière d’UPI est cruciale pour son avenir.
- Des systèmes similaires, comme Pix au Brésil, offrent des leçons intéressantes sur la tarification.
- La structure tarifaire doit protéger les petits commerçants pour éviter une exclusion du système.
- Une perception négative des frais pourrait entraîner un recul significatif de l’usage d’UPI.
- Les effets de réseau d’UPI sont très puissants, mais peuvent être affectés par une baisse d’intérêt des commerçants.
Porteur d’une réflexion essentielle sur l’avenir des paiements numériques en Inde, je pense qu’il est fondamental de ne pas perdre de vue l’inclusivité du système. En tant qu’utilisateur potentiel, je m’interroge sur l’impact qu’aurait une tarification sur la dynamique du réseau. Cela soulève la question de savoir si les bénéfices d’une infrastructure plus durable peuvent l’emporter sur l’accessibilité actuelle. La discussion sur les paiements numériques dans un pays en pleine transformation comme l’Inde est plus d’actualité que jamais.