Wall Street parie sur la hausse des taux de la Fed : impact sur Bitcoin, les obligations et Trump dévoilé !

Résumé

• Le dernier outil FedWatch de CME évalue à 94,5 % les chances d’une hausse des taux d’intérêt de 25 points de base, ce qui porterait le taux des fonds fédéraux à 3,75 % – 4 %.
• Un sondage du Wall Street Journal indique que presque toutes les grandes banques s’attendent à une augmentation en septembre, avec la plupart prévoyant 50 points de base de resserrement au total d’ici 2026.
• Cette situation crée un clash politique, le président Trump ayant choisi le président de la Fed, Kevin Warsh, avec l’espoir de voir des taux plus bas.

Wall Street se prépare à une décision historique de la Réserve fédérale : une hausse des taux d’intérêt, une première depuis 2023. La réunion du Comité de marché ouvert de la Fed se termine mercredi, et les prévisions indiquent une probabilité de 94,5 % pour une hausse d’un quart de point, en augmentation par rapport à moins de 50 % un mois auparavant.

Le passage d’un scénario peu probable à une quasi-certitude a été rapide. Le Wall Street Journal révèle que presque toutes les grandes banques s’attendent maintenant à cette hausse, avec des prévisions indiquant un resserrement total de 50 points de base d’ici la fin de l’année.

Les contraintes sur les taux de crédit, qui entraînent une hausse des coûts d’emprunt, pourraient ralentir les dépenses et affecter les actifs, tels que les actions et le Bitcoin, qui profitent d’investissements moins chers. Le marché rechigne face à l’incertitude entourant les futures hausses, et commence à se reconfigurer avant même le discours de la Fed.

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Raisons de cette décision

La nécessité d’une hausse des taux repose sur une inflation persistante. Le CPI a affiché une hausse annuelle de 3,4 % en août, avec une inflation de base à 2,5 %, bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la Fed. Des forces extérieures, telles que la hausse des prix du pétrole en raison des tensions avec l’Iran, accentuent la pression sur les prix.

Lors de la dernière réunion de juillet, la Fed avait maintenu les taux entre 3,50 % et 3,75 %, mais la décision s’est déroulée sur un vote serré de 9-3, certains membres exprimant déjà le besoin d’une hausse. Le rapport sur l’emploi d’août, plus robuste que prévu, a également influencé cette posture.

Ce que cela implique pour Bitcoin et les altcoins

Le marché crypto, déjà sous pression, doit maintenant se préparer à cette décision. Bitcoin se négocie actuellement autour de 75 700 $, affichant une baisse de 3,2 %. Une clôture quotidienne en dessous de 73 200 $ pourrait ouvrir la porte à une chute vers 71 000 $, annulant ainsi le récent dynamisme de son prix.

Il est à noter que certains analystes ne voient pas cette hausse comme un signal purement négatif pour les cryptomonnaies, arguant qu’une augmentation ciblée sur les rendements des obligations pourrait maintenir l’énonciation des marchés crypto. Les altcoins pourraient connaître des fluctuations plus marquées que Bitcoin en raison de leur liquidité plus faible.

Points à retenir

• Les prévisions sur les hausses de taux ont considérablement évolué, passant de peu probables à quasi certaines.
• Les cours de l’inflation restent bien au-dessus des objectifs de la Fed.
• Une hausse des taux pourrait intensifier la pression sur les marchés des actifs risqués.
• Le rapport sur les emplois du mois d’août pourrait également influencer les décisions futures de la Fed.
• Les analystes restent partagés sur l’impact de la hausse des taux sur le marché des cryptomonnaies.

En somme, alors que la Fed s’apprête à prendre une décision stratégique qui pourrait bouleverser le paysage économique, les implications de cette hausse des taux sur les actifs financiers, notamment les cryptomonnaies, méritent une attention soutenue. L’interaction entre politique monétaire et les marchés fournira une vue enrichissante sur la manière de naviguer une économie en constante évolution.