L’année à venir pourrait s’annoncer prometteuse pour les actions des entreprises internet, et BMO Capital Markets a identifié ses favoris pour les investisseurs souhaitant en tirer parti. L’analyste Brian Pitz a désigné Amazon comme le choix privilégié de la société pour 2025, tout en mentionnant Netflix, Trade Desk et le parent de Google, Alphabet, comme d’autres entreprises bien positionnées dans le secteur de l’internet et du divertissement interactif.
Selon Pitz, « notre choix numéro un dans le secteur Internet cette année est Amazon, grâce à un changement de charge de travail vers l’IA et l’informatique en nuage, compte tenu de sa position de leader sur l’ensemble de la pile technologique. La génération de flux de trésorerie libre du commerce de détail continuera à progresser, grâce à une croissance de la fréquence de plus de 30 % et des dépenses d’investissement modérées pour les centres de traitement. »
Il a également souligné que les activités d’entreposage et de distribution d’Amazon, ainsi que son offre de fulfillment multicanal, « débloquent les capacités de fulfillment sur des canaux sociaux » et renforcent l’engagement de l’entreprise envers le shopping en dehors de ses propres plateformes. Les options de livraison le jour même et le lendemain renforcent sa position de leader dans le secteur du commerce électronique, et Pitz a noté que la pression concurrentielle de Temu « semble diminuer ». Les capacités d’intelligence artificielle d’Amazon au sein de son entreprise de cloud computing sont également un moteur majeur, a-t-il ajouté.
Il a fait remarquer qu’Amazon Web Services propose une gamme de puces d’IA et de modèles fondamentaux pour ses clients, y compris les puces personnalisées Inferentia et Trainium, en plus des puces Nvidia. Les actions d’Amazon ont augmenté d’environ 45,5 % cette année. Alphabet est également bien positionné pour bénéficier des améliorations de monétisation des recherches grâce à l’IA l’année prochaine, selon Pitz. Bien que l’entreprise ait connu une année controversée et ait été devancée par certains de ses pairs méga-capitalisés, elle a tout de même enregistré une croissance des revenus régulière dans ses publicités de recherche et ses activités de cloud. L’action a augmenté de plus de 37 % depuis le début de l’année. « Nous plaçons à nouveau GOOGL comme un choix de premier plan alors que la recherche semble désengagée des risques avec une adoption de Gemini meilleure que prévue et un allègement de la réglementation », a déclaré Pitz.
En ce qui concerne le secteur de la publicité, la société Trade Desk, que BMO s’attend à voir dominer le marché publicitaire l’année prochaine, a enregistré une hausse de 67,5 % en 2024. Dans le domaine des jeux vidéo, Pitz considère Take-Two Interactive Software comme le gagnant incontesté. Il pense que le lancement de Grand Theft Auto VI pourrait être « le titre de jeu vidéo le plus rendu lucrative de tous les temps » après avoir vendu 45 millions d’unités lors de sa fenêtre de lancement l’année prochaine. Cela, selon l’analyste, implique une croissance de 36 % par rapport au lancement de GTA V. « TTWO (Top-Pick) est le meilleur éditeur positionné avec une solide feuille de route de lancement, mise en avant par GTA VI. TTWO reste notre sélection principale dans le secteur des jeux vidéo jusqu’en 2025, soutenue par le lancement de GTA VI à l’automne 2025 », a déclaré Pitz. « Au-delà de GTA VI, TTWO dispose de la pipeline de contenu à court terme la plus attrayante, axée sur des contenus de suites provenant de franchises éprouvées telles que Mafia et Borderlands, ce qui nous conforte dans la certitude que TTWO peut répondre aux attentes. Nous croyons que TTWO a le potentiel de réaliser une nette augmentation de ses résultats. »
Bon à savoir
- BMO Capital Markets est reconnu pour ses analyses financières détaillées et ses recommandations d’investissement.
- Amazon continue d’investir massivement dans ses capacités de livraison et d’intelligence artificielle pour maintenir sa position de leader sur le marché.
- La tendance à la hausse des actions des entreprises technologiques pourrait être liée à des innovations constantes dans le domaine de l’IA et des technologies cloud.
Amazon et Alphabet semblent prometteurs pour 2025. C’est fascinant de voir comment l’intelligence artificielle transforme ces géants du numérique en véritables pionniers du commerce et de la recherche.
L’analyse de BMO sur Amazon et Alphabet est intéressante. La montée de l’IA pourrait transformer leurs performances financières. Hâte de voir ces évolutions en 2025.