Bien que DeepSeek ait initialement inquiété les investisseurs grâce à la performance impressionnante de son modèle R1 à son prix, il devient de plus en plus évident que cette avancée n’a pas porté un coup fatal à l’industrie domestique de l’intelligence artificielle (IA). Au contraire, elle remet en question l’idée que les États-Unis sont le seul foyer de l’innovation en IA et pourrait même servir de catalyseur à plus long terme.
Cependant, certaines actions demeurent attractives après la récente vente massive liée à l’IA, et je pense que quelques-unes d’entre elles représentent des opportunités d’achat intéressantes en ce moment. Voici un aperçu de trois d’entre elles :
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing
La formation de DeepSeek s’est faite sur des GPU H800 de Nvidia, qui sont des versions moins performantes des GPU H100, afin de respecter les restrictions d’exportation vers la Chine. Dans ces GPU se trouvent des puces de Taiwan, précisément de Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM).
TSMC est le principal fabricant de puces sous contrat au monde, produisant des puces pour des géants comme Apple, Nvidia et AMD. Ses puces sont intégrées dans des produits aux quatre coins du globe, ce qui en fait un bénéficiaire clé du mouvement de l’IA, quelle que soit la nation qui mène la course. De plus, ses puces alimentent d’autres produits comme les smartphones et les voitures, faisant de TSMC l’une des entreprises les plus vitales pour le commerce mondial.
Toutes ces données soutiennent les projections audacieuses de la direction, qui anticipe une croissance du chiffre d’affaires d’environ 20 % par an au cours des cinq prochaines années. C’est une prévision solide, et si TSMC atteint cet objectif, l’action devrait facilement surperformer le marché durant cette période, à condition qu’elle soit correctement valorisée.
Après la vente massive dans le secteur technologique, l’action de TSMC se négocie à environ 22,5 fois les bénéfices prévus, ce qui est un excellent prix à payer pour l’une des entreprises les plus importantes au monde. Malgré des inquiétudes concernant le déclin de l’investissement en IA, TSMC devrait continuer à croître au cours de la prochaine décennie, et toute vente généralisée représente une belle occasion d’acquérir d’autres actions.
2. Meta Platforms
Meta Platforms (NASDAQ: META) pourrait sembler un choix inattendu ici. Les efficacités d’entraînement du modèle R1 de DeepSeek ont directement remis en question le modèle IA génératif Llama de Meta, faisant naître des doutes chez certains investisseurs quant à la capacité de Meta à s’imposer dans cette course à l’IA. Bien que DeepSeek puisse être plus efficace, Llama devient de plus en plus puissant.
En 2025, le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, prévoit qu’il sera possible de créer un agent d’ingénierie IA ayant des compétences comparables à celles d’un bon ingénieur logiciel de niveau intermédiaire. Cette projection est impressionnante et démontre que Meta demeure à l’avant-garde de l’innovation en IA, même si des investissements conséquents sont nécessaires.
Meta ne met pas actuellement l’accent sur la méthode d’entraînement la plus efficace (à l’inverse de DeepSeek). Au contraire, l’accent est mis sur la puissance de son IA, qui représente une meilleure stratégie à long terme. Cependant, l’IA n’est qu’un centre de coûts pour Meta ; ce n’est pas une source de revenus pour le moment.
Le modèle économique de base de Meta tire pratiquement l’ensemble de son chiffre d’affaires de la publicité via ses applications (Facebook, Instagram, Threads, Messenger et WhatsApp), et les revenus de l’entreprise ont augmenté de 21 % d’une année sur l’autre au quatrième trimestre.
Ainsi, même si Meta devait perdre dans la course à l’IA, elle dispose d’un modèle économique solide qui a sa propre valeur, rendant Meta attractive comme action à acheter dès maintenant.
3. Alphabet
Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) se trouve dans une situation similaire à celle de Meta. Bien que l’IA soit un domaine d’investissement crucial, il reste secondaire par rapport à l’activité principale de publicité d’Alphabet. L’entreprise a intégré des outils d’IA dans ses différents outils publicitaires Google, aidant ainsi les utilisateurs à créer des annonces rapidement et adaptées à leur public. Cela soutient l’activité publicitaire d’Alphabet, qui représente les trois quarts de son chiffre d’affaires total.
Un autre domaine où Alphabet peut encore tirer profit, qu’elle séduise les développeurs ou non, est Google Cloud. La cloud computing offre à ses utilisateurs un accès à des capacités de calcul coûteuses pour la plupart des entreprises. Toutefois, louer ces services à un fournisseur de cloud réduit les coûts d’entrée, permettant ainsi à de nombreuses petites entreprises d’exécuter des charges de travail sur des serveurs qu’elles ne pourraient pas se permettre d’acheter elles-mêmes.
Que l’utilisateur utilise un modèle gratuit comme le R1 de DeepSeek ou le Llama de Meta, ou encore Google Gemini (le modèle IA natif de Google Cloud), les fournisseurs de cloud computing devraient continuer à croître fortement avec l’augmentation du besoin de faire fonctionner des modèles d’IA.
Alphabet n’a pas subi de vente massive après l’annonce de l’innovation de DeepSeek, mais ses actions se négocient toujours à un rapport attractif de 22 fois les bénéfices prévus. Il s’agit donc, à mon avis, d’une valeur sûre à acquérir dès maintenant, car son potentiel de hausse demeure important.
Points à retenir
- Le modèle R1 de DeepSeek pourrait signaler une diversification des acteurs dans le secteur de l’IA, remettant en question la suprématie des États-Unis.
- TSMC, le leader mondial de la fabrication de puces, semble bien préparé pour profiter de la croissance de la demande en IA.
- Meta et Alphabet continuent d’investir dans des technologies d’IA, mais leur modèle économique principal reste fondé sur la publicité.
- Le secteur cloud est en pleine expansion, soutenu par une demande croissante pour des capacités de calcul adaptées aux besoins des entreprises.
Dans une perspective plus large, il est intéressant de se pencher sur l’évolution de la concurrence dans le domaine de l’IA. Avec des acteurs innovants qui émergent, les tenants historiques doivent s’adapter et diversifier leurs offres pour rester pertinents. Cela soulève des questions sur l’avenir des investissements en technologie et la manière dont les entreprises traditionnelles peuvent évoluer face à une concurrence toujours plus féroce.
La danse des technologies et de l’IA évoque un monde en pleine ébullition. Investir dans ces entreprises, c’est comme choisir les couleurs d’une toile prometteuse. Chaque geste compte.
L’essor de l’IA est fascinant ! Ces entreprises se réinventent comme des artistes devant une toile blanche. TSMC, Meta et Alphabet ont tant à offrir !
C’est fou comme l’IA évolue ! J’adore l’idée que même des entreprises comme TSMC puissent bénéficier de cette vague technologique. Hâte de voir la suite !
Sobre le sujet de l’IA, je pense que TSMC est comme la cerise sur le gâteau technologique ! Avec des investissements solides, ça promet des jours ensoleillés !
L’évolution rapide de l’IA est fascinante. Les acteurs historiques doivent absolument s’adapter pour ne pas être distancés par les nouveaux entrants. L’avenir s’annonce captivant !