Cette année a une nouvelle fois été très favorable pour les valeurs technologiques. Les effets positifs de l’intelligence artificielle (IA) ont permis de faire grimper l’indice S&P 500 de 23 %, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré une hausse impressionnante de 29 %.
Les actions des “Magnificent Seven” figurent parmi les plus gros gagnants du marché, et aucune d’entre elles n’a suscité autant d’engouement que le leader des semi-conducteurs, Nvidia, qui s’est imposé comme l’action la plus performante au sein du Dow Jones Industrial Average en 2024.
Au cours de l’année dernière, Nvidia a vu sa capitalisation boursière augmenter d’environ 2,1 billions de dollars, ce qui en fait la société ayant enregistré la plus forte valorisation. Cela a propulsé Nvidia parmi les entreprises les plus précieuses au monde. Bien que la tendance actuelle de Nvidia puisse indiquer un éventuel recul de l’action, l’analyste en technologie chez Wedbush Securities, Dan Ives, prévoit une croissance significative à l’avenir pour ce joyau de l’IA — une prédiction à laquelle j’adhère.
Examinons les derniers catalyseurs de Nvidia et voyons pourquoi 2025 pourrait s’inscrire parmi les années record pour la société.
Un avenir prometteur pour Nvidia en 2025
Au cours des deux dernières années, Nvidia s’est imposé comme le leader incontesté dans la course à l’IA, et tout cela repose sur un élément clé : les unités de traitement graphique (GPU). Ces GPU sont des chipsets avancés nécessaires au développement des applications d’IA générative.
La vaste gamme de GPU proposée par Nvidia lui a permis de se démarquer de concurrents tels qu’Advanced Micro Devices, tout en accaparant près de 90 % du marché des GPU.
Données trimestrielles du chiffre d’affaires de NVDA, fournies par YCharts.
Le succès de Nvidia a par conséquent permis une croissance constante de ses revenus et de ses bénéfices, ce qui lui a donné les moyens d’accroître ses investissements en recherche et développement (R&D) et d’innover avec des produits encore plus avancés. Parmi ces nouvelles avancées, on trouve Blackwell, la prochaine architecture de GPU de Nvidia, qui, selon les informations, est déjà complètement vendue pour les 12 prochains mois.
Bien que cela représente un mouvement spécifique à Nvidia, Ives est convaincu que les investissements globaux dans les infrastructures d’IA pourraient dépasser un trillion de dollars dans les années à venir. Nvidia tire parti de cette augmentation des dépenses d’investissement — illustrée par des investissements dans la société européenne spécialisée en clusters GPU Nebius, ainsi que par l’acquisition de l’entreprise d’infrastructure IA Run:ai pour un montant estimé à 700 millions de dollars.
Source de l’image : Getty Images.
L’action Nvidia est-elle une bonne opportunité d’achat ?
Étant donné l’augmentation considérable du prix de l’action Nvidia, il est judicieux d’examiner certains des indicateurs de valorisation de la société et de les mettre en perspective avec les catalyseurs précédemment abordés.
A première vue, les multiples de valorisation peuvent donner l’impression que Nvidia est une action coûteuse. Toutefois, lorsque l’on considère que le rapport cours/bénéfice (P/E) et le rapport prix/flux de trésorerie (P/FCF) sont aujourd’hui significativement plus bas qu’il y a un an, le profil de valorisation de Nvidia apparaît plutôt attractif. En effet, les bénéfices de la société augmentent à un rythme plus rapide que sa valeur (prix ou capitalisation boursière), ce qui rend la valorisation de Nvidia raisonnable.
De plus, un ratio PEG de 1 indique que Nvidia est actuellement juste valorisé. Il est difficile de prévoir à quoi pourrait ressembler le profil des bénéfices de Nvidia dans les prochaines années, à mesure que Blackwell et les investissements périphériques de l’entreprise commencent à porter leurs fruits.
Je considère non seulement Nvidia comme une belle opportunité d’achat actuellement, mais je pense également que la société pourrait être la première à rejoindre un cénacle exclusif en 2025 : celui des entreprises valorisées à 4 billions de dollars. Je suis enthousiaste quant à la performance de Nvidia cette année et je pense que l’action représente une occasion d’achat intéressante pour les investisseurs en IA et en croissance.
Ne manquez pas cette seconde chance sur une opportunité potentiellement lucrative
Avez-vous déjà eu l’impression d’avoir raté le coche en ne parvenant pas à acheter les actions les plus performantes ? Alors, cet appel vous concerne.
Dans de rares occasions, notre équipe d’analystes experts propose une recommandation de type “Double Down” pour les entreprises qui, selon eux, sont sur le point de connaître un essor. Si vous vous inquiétez d’avoir déjà manqué votre chance, c’est le moment idéal pour investir avant qu’il ne soit trop tard. Les chiffres parlent d’eux-mêmes :
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En ce moment, nous mettons en avant trois entreprises incroyables avec des alertes “Double Down”, et il se pourrait qu’il n’y ait pas d’autre occasion comme celle-ci de sitôt.
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Article original rédigé par : Adam Spatacco. Les opinions exprimées ici n’engagent que leur auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.
Le site Motley Fool recommande Advanced Micro Devices, Nebius Group et Nvidia.
Points à retenir
- Nvidia domine le marché des GPU, avec une part estimée à 90%.
- Les nouveaux investissements en infrastructures d’IA pourraient atteindre un trillion de dollars dans les années à venir.
- Blackwell, la dernière architecture de GPU de Nvidia, est déjà vendue pour les 12 prochains mois.
- Malgré son prix élevé, la valorisation d’Nvidia est considérée comme raisonnable par rapport à ses bénéfices croissants.
- Les actions “Double Down” offrent une opportunité d’investissement intéressante pour les investisseurs cherchant à tirer parti de la croissance technologique.
Alors que l’intelligence artificielle continue de croître et d’évoluer, il sera fascinant d’observer comment Nvidia s’adapte et saisit les nouvelles opportunités. Les investisseurs doivent rester attentifs aux tendances du marché et analyser les mouvements des entreprises leaders pour tirer parti des évolutions technologiques. Une réflexion sur la stratégie d’investissement peut s’avérer cruciale dans ces temps de changements rapides.
Wow, Nvidia a vraiment explosé ! J’adore voir comment l’IA transforme l’industrie. On dirait que cette entreprise est en route vers de superbes innovations. Qui sait où ça va les mener ?
Nvidia semble vraiment bien se positionner dans le domaine de l’IA. L’importance croissante des GPU est passionnante pour l’avenir technologique. J’ai hâte de voir comment cela évoluera.
Nvidia est clairement à l’avant-garde de l’innovation technologique. Leurs GPU transformeront le paysage de l’intelligence artificielle. Hâte de voir ce que l’avenir leur réserve !