ChatGPT : Un analyste financier à portée de main
En mai dernier, trois chercheurs de l’Université de Chicago ont publié un article de recherche captivant visant à évaluer la capacité de ChatGPT à réaliser une analyse des états financiers aussi efficacement que les experts humains. Ils ont découvert qu’avec un léger encouragement, l’IA parvenait à analyser des rapports financiers complexes pour en extraire des prévisions de bénéfices plus précises que celles émises par Wall Street. Ces prévisions ont été utilisées pour élaborer des portefeuilles d’investissement modèles qui, après tests, ont affiché des rendements excessifs considérables. La meilleure nouvelle ? Les chercheurs ont rendu leur modèle accessible au public. Voici un aperçu de son fonctionnement, ainsi que quelques conseils pour l’appliquer à votre propre portefeuille.
Thèse
Les chercheurs ont introduit à ChatGPT des milliers d’états financiers, anonymisés, provenant d’une base de données de plus de 15 000 entreprises allant de 1968 à 2021. Chaque déclaration était traitée comme une entrée unique, sans contexte historique ni données à long terme sur l’entreprise.
Ils ont ensuite utilisé une méthode d’invitation appelée « chain-of-thought prompting » pour poser à ChatGPT une série de questions, telles que la prévision d’une hausse ou d’une baisse des résultats d’une entreprise pour l’année suivante, ainsi que la magnitude du changement (petit, moyen ou grand). Ils ont également demandé à l’IA d’évaluer sa propre certitude par rapport à ses prédictions.
Les prévisions de ChatGPT se sont révélées exactes dans 60,4 % des cas, contre 52,7 % pour les estimations des analystes humains, même six mois après la publication des états financiers, malgré un accès à des informations plus récentes.
Risques
Il est essentiel d’utiliser ChatGPT avec prudence. Bien qu’il soit un outil utile, il ne doit pas remplacer vos propres recherches approfondies. N’oubliez pas que 40 % des prévisions de l’IA peuvent être incorrectes.
De plus, la précision de ChatGPT semble diminuer, avec une perte moyenne de 0,1 point de pourcentage par an, rendant les prévisions des bénéfices de plus en plus difficiles avec uniquement des données numériques.
PARTIE I : Comment transformer ChatGPT en analyste financier
Les chercheurs ont demandé à ChatGPT d’adopter le rôle d’un analyste financier en évaluant les états financiers et en identifiant les changements significatifs, calculant des ratios et rédigeant des narratifs économiques pour contextualiser l’analyse. ChatGPT a été alimenté en données financières pour simuler la prise de décision d’un analyste humain.
PARTIE II : Résultats de l’analyse de l’IA
Les prévisions de ChatGPT ont montré une précision de 60.4 % en utilisant des incitations de pensée structurée, surpassant même les analystes humains. Une analyse comparative avec les prévisions des analystes humains a mis en avant que, malgré des résultats réels et des orientations de gestion, les prédictions de ChatGPT demeuraient plus fiables.
PARTIE III : Enseignements généraux de cette recherche
L’analyse révèle le potentiel d’utilisation de ChatGPT dans de nombreuses applications financières. Il peut aider à analyser des rapports annuels, à prédire des évolutions de bénéfices et à anticiper les mouvements des cours boursiers en s’appuyant sur des événements d’actualité.
Bon à savoir
- Approfondir vos recherches : Bien que ChatGPT puisse améliorer vos décisions d’investissement, effectuer votre propre recherche est primordial.
- Portefeuilles modèles : Les chercheurs ont élaboré des portefeuilles en fonction des prédictions les plus fiables de ChatGPT, permettant une performance largement supérieure au marché lors des tests.
- Utilisation de l’IA dans le secteur financier : Les modèles comme ChatGPT révèlent des possibilités considérables pour automatiser l’analyse financière, facilitant ainsi le travail des investisseurs moins expérimentés.
En conclusion, bien que l’IA comme ChatGPT offre une opportunité prometteuse pour améliorer l’analyse financière et les décisions d’investissement, elle doit être utilisée de manière réfléchie en complément de vos propres analyses et recherches. Cela permet d’assurer un équilibre entre l’utilisation de ces outils avancés et la prise de décisions éclairées.