Le léger recul observé mercredi a rapidement été oublié sur les marchés technologiques américains. Une prévision optimiste du géant des semi-conducteurs TSMC a offert un nouveau dynamisme à l’ensemble du secteur. Des actions comme celles d’AMD ou de Lam Research ont enregistré des hausses comprises entre 5 et 8 %.
Ce qui est essentiel, c’est que TSMC souhaite augmenter considérablement ses dépenses d’investissement (Capex). Après avoir atteint 40,9 milliards de dollars l’année dernière, elles devraient s’élever entre 52 et 56 milliards de dollars d’ici 2026, surpassant ainsi les prévisions des analystes qui tablaient sur 46 milliards. Cela implique que de nombreuses entreprises peuvent s’attendre à de nouvelles commandes. Les fournisseurs tels que Lam Research, qui propose des équipements utilisés pour la gravure, seront donc en forte demande. Pour des fabricants de puces comme AMD, la situation chez TSMC est un indicateur que la demande liée à l’IA continue d’être robuste.
De nombreuses autres entreprises, telles que KLA, Applied Materials ou Western Digital, tirent également parti de ce sentiment positif. Il est crucial, à présent que la saison des résultats a commencé, que d’autres poids lourds comme ASML ou Texas Instruments affichent également des prévisions encourageantes.
Avec un début d’année fort, les attentes sont désormais élevées, et les entreprises ne peuvent pas se permettre de décevoir. D’ailleurs, le PDG de TSMC, CC Wei, a précisé que les investissements dans l’IA ne s’appuient pas encore entièrement sur la demande, mais également sur une certaine spéculation. Toutefois, il a également souligné que les hyperscalers disposent de suffisamment de liquidités, ce qui le rend confiant quant à ses propres projets.
(WKN: A40L1V)
DER AKTIONÄR maintient son analyse. Le boom semble se poursuivre. Toutefois, les chiffres et prévisions devront démontrer qu’il n’y a pas trop d’optimisme dans les actions déjà chaudes comme celle de Lam. Les investisseurs devraient conserver leurs positions sur les sociétés performantes, y compris AMD, ASML ou TSMC, tout en se préparant à une volatilité accrue et à d’éventuels retraits.
Points à retenir
- TSMC prévoit une hausse significative de ses dépenses d’investissement, stimulant ainsi le secteur des semi-conducteurs.
- Les fabricants comme AMD bénéficient de cette dynamique, signalant une demande continue dans le domaine de l’IA.
- Les attentes des investisseurs sont élevées pour la saison des résultats, ce qui impose une pression sur les entreprises concernées.
- Les déclarations de CC Wei mettent en lumière des préoccupations concernant la spéculation par rapport à la demande réelle.
À titre personnel, je trouve fascinant de voir comment le secteur technologique évolue en réponse à des forces aussi dynamiques. La capacité des entreprises à s’adapter et à innover face à un marché en constante mutation est un véritable indicateur de leur résilience. Quelles seront les prochaines tendances ? C’est une question que nous devrions tous nous poser alors que nous suivons ce secteur en constante évolution.