KTM, en proie à des difficultés financières, envisage de se retirer des courses de moto au niveau Grand Prix, selon un document judiciaire lié à la procédure de faillite de l’entreprise.
Le Kreditorenverband Alpenland (Association des Créanciers des Alpes), représentant des créanciers de KTM, a publié un résumé d’une audience judiciaire tenue le 20 décembre, décrivant l’état actuel des efforts de restructuration de la société.
Parmi les déclarations communiquées, on note :
« Afin de réduire les coûts, le retrait des catégories MotoGP, Moto3 et Moto2 est prévu. »
Le même jour, KTM a lancé un communiqué affirmant qu’elle continuerait de développer de nouveaux modèles jusqu’en 2025, sans toutefois aborder spécifiquement le volet des compétitions de motos de Grand Prix.
KTM prévoit de supprimer 300 postes, un chiffre réduit par rapport aux 500 annoncés initialement, tout en envisageant une relocalisation de sa production pour diminuer les coûts et rechercher des investisseurs.
La prochaine audience est planifiée pour le 24 janvier.
Le rapport intégral du 20 décembre par le Kreditorenverband Alpenland est disponible ci-dessous :
Informations sur la première audience dans la procédure d’insolvabilité de KTM AG
La première réunion des créanciers et session de rapport dans le cadre de la procédure d’insolvabilité de KTM AG s’est tenue au Tribunal Régional de Ried im Innkreis.
Objet d’une Session de Rapport
La législation stipule qu’en cas de procédures de restructuration avec auto-administration, une première réunion des créanciers doit avoir lieu dans les trois semaines suivant l’ouverture de la procédure. Cette réunion a pour objet le rapport de l’administrateur de l’insolvabilité sur la question de savoir si les conditions pour une fermeture immédiate de l’ensemble de l’entreprise ou de certains domaines d’activité sont réunies ou si un plan de restructuration est conforme à l’intérêt commun des créanciers d’insolvabilité et si sa mise en œuvre est envisageable.
L’Association des Créanciers des Alpes annonce que l’administrateur de la restructuration, Me Peter Vogl, a plaidé pour la continuité de la procédure en tant que procédure de restructuration par auto-administration, car cela ne représente actuellement pas un inconvénient pour les créanciers dans un cadre d’évaluation global.
Au cours de la session de rapport, l’administrateur de l’insolvabilité a fait état des résultats à ce jour :
Il est actuellement principalement occupé à examiner la situation financière, évaluer l’adéquation de l’offre de plan de restructuration et traiter des défis, des responsabilités et d’autres demandes, plusieurs experts ayant déjà été mandatés.
L’entreprise en faillite est la société centrale du groupe KTM, qui compte au total plus de 60 filiales.
Selon le rapport de l’administrateur, la coopération avec le débiteur et toutes les instances de l’entreprise fonctionne bien, et toutes les informations nécessaires sont fournies rapidement.
Auto-administration
L’entreprise est actuellement gérée sous auto-administration.
Aucun créancier présent n’a demandé à retirer l’auto-administration.
Continuation
La planification de la liquidité pour la poursuite de l’entreprise soumise par le débiteur en faillite a été et sera validée par des experts au cours de la procédure d’insolvabilité et, selon l’évaluation actuelle, il existe une liquidité suffisante dans l’entreprise jusqu’à l’audience d’audit.
Le tribunal d’insolvabilité a décidé lors de la session d’aujourd’hui de poursuivre l’activité de l’entreprise, et la décision sera publiée dans le fichier d’édits demain.
Liquidités
La liquidité pour les trois entreprises en difficultés (KTM AG, KTM Forschungs & Entwicklungs GmbH et KTM Components GmbH) sera assurée par KTM AG.
Concernant la situation générale du marché dans le secteur de production du groupe KTM, il est possible de constater que des experts externes (analystes de marché) estiment que le marché est en croissance générale, mais que les coûts de production comparativement élevés en Autriche impactent la compétitivité.
En 2023, après le pic causé par la pandémie de COVID, une baisse de la demande sur le marché a été observée.
Selon le rapport de l’administrateur, le nombre de suppressions de postes nécessaires pour la restructuration sera réduit de 500 à probablement moins de 300 dans l’ensemble des trois entreprises en difficulté. L’administrateur de la restructuration a souligné lors de la session de rapport que les salaires des employés pour le mois de décembre pouvaient être versés.
Le plan financier soumis par le débiteur est continuellement surveillé et ajusté par l’administrateur de la restructuration et les experts consultés et peut être respecté à l’heure actuelle.
Simultanément à l’ouverture de la procédure d’insolvabilité, un comité de créanciers a été nommé par le tribunal d’insolvabilité, dont l’AKV fait partie.
Causes de l’insolvabilité
Une analyse des causes de l’insolvabilité par des experts nommés par le tribunal est en cours et devrait être disponible en temps utile avant le jour du vote. Cela concerne également les paiements inter-groupes mutuels.
Pour le moment, il a été constaté que l’entreprise a réalisé des investissements importants ces deux dernières années, principalement financés par des capitaux empruntés, ce qui a entraîné une augmentation significative des dettes.
Bien que les ventes des concessionnaires aux clients finaux n’aient pas suffisamment augmenté depuis 2023, les volumes de production n’ont pas été réduits. Ceci a conduit à des stocks importants, au détriment de la liquidité.
La réduction finale des volumes de production en 2024 a entraîné une incapacité à couvrir les coûts fixes, en raison des hausses générales dans les domaines du personnel, de l’énergie et des matières premières.
Mesures de réorganisation
L’administrateur de l’insolvabilité a également fait état des mesures de réorganisation déjà engagées par le débiteur en auto-administration.
La vente des actions de PIERER IMMOREAL GmbH a été publiée dans le fichier d’édits et est à l’ordre du jour.
Les paiements aux filiales du groupe KTM qui ne sont pas indispensables à l’opération ont été stoppés. En conséquence, plusieurs autres entreprises de KTM devraient bientôt faire face à l’insolvabilité. Les deux autres entreprises KTM déjà en faillite sont essentielles à la poursuite des activités du groupe KTM et reçoivent un soutien financier de KTM AG par la continuation de l’achat de leurs services et biens.
Dans le but de réduire les coûts, le retrait des catégories MotoGP, Moto3 et Moto2 est planifié.
Pour diminuer les coûts de production, des possibilités de (re)localisation partielle de la production sont à l’examen.
La production doit être suspendue jusqu’à l’approbation du plan de restructuration.
Ventes de déstockage chez les détaillants.
Les premiers contrôles indiquent déjà que les entreprises KTM en difficulté ne pourront probablement pas fournir les fonds nécessaires pour respecter les quotas offerts à partir de leurs propres ressources ou générer cette liquidité via leur flux de trésorerie d’exploitation.
La restructuration nécessitera donc l’entrée d’un investisseur et, comme cela a déjà été annoncé, la société mère de KTM, Pierer Mobility, a mandaté Citygroup Global Markets Europe AG (« Citibank ») pour rechercher une solution d’investissement. Un accord de principe avec un investisseur potentiel devrait être atteint d’ici la mi-janvier ; des parties intéressées ont déjà pris contact avec l’administrateur de la restructuration et le débiteur.
En raison de la complexité de ce processus de restructuration, aucune évaluation sérieuse ne peut encore être faite quant à l’adéquation ou la faisabilité du plan de restructuration actuellement proposé, qui s’élève à 30 %.
Les créanciers peuvent encore soumettre leurs réclamations au tribunal d’insolvabilité via l’AKV jusqu’à la fin de la période d’enregistrement, prévue le 16 janvier 2025. Dans tous les cas, il est conseillé de s’enregistrer rapidement, car l’examen des demandes prendra un certain temps.
La prochaine audience aura lieu le 24 janvier 2025. Lors de cette audience, les déclarations d’audit de l’administrateur de la restructuration et du débiteur concernant les réclamations soumises par les créanciers seront présentées.
Les réclamations peuvent dès à présent être enregistrées via l’AKV.
AKV EUROPA
Association des Créanciers des Alpes
Bon à savoir
- KTM a annoncé qu’elle envisageait une réduction significative de son personnel, ramenant le nombre de licenciements prévus à moins de 300.
- La relocalisation de la production fait partie des solutions étudiées pour réduire les coûts.
- L’Association des Créanciers des Alpes jouera un rôle clé dans la gestion des réclamations des créanciers tout au long de la procédure judiciaire.